Andelseier
Hva er en andelseier?
En andelseier er en investor som eier en eller flere andeler i en investeringsfond eller et hovedkommandittselskap ( MLP ). En andel tilsvarer en andel eller en andel. Andelseiere gis spesifikke rettigheter som er skissert i tillitserklæringen, som styrer trustens handlinger.
Den vanligste typen aksjefond er et investeringsmiddel som samler midler fra investorer for å kjøpe en portefølje av eiendeler. Disse aksjefondene investerer i mange aktivaklasser av aksjer (large-cap, small-cap, innenlandske, internasjonale, etc.), obligasjoner (investment grade, high-yield, emerging market, tax-free, etc.), eiendom, og andre verdipapirer.
Forstå andelseierne
Det er et helt spekter av risiko/belønningsvalg for investorer i disse aksjefondene. Andelseieren får eksponering mot en verdipapirpool og står fritt til å handle andeler når som helst, selv om en aksjefond har en tendens til å være mindre likvid enn for eksempel et børshandlet fond (ETF), og prisen på den omsatte andelen kan ikke tilsvare netto aktivaverdi (NAV) av aksjefondet per aksje.
Andelseiere kan også ha en interesse i et hovedkommandittselskap (MLP), et investeringsmiddel som gir betydelige skattefordeler til både generelle og kommandittpartnere. De fleste MLP-er er i energisektoren. For eksempel foretrekker rørledningsselskaper at MLP-strukturen tilbyr fortrinnsrett skattemessig behandling av kontantstrømmer til partnere og andelseiere. Det som først og fremst tiltrekker andelseiere, er potensialet for høyinntektsavkastning av MLP-er.
En forskjell mellom andelseiere og aksjonærer er at mens andelseiere kan ha noen stemmerett, er disse rettighetene ofte ganske mye mer begrensede enn bedriftsaksjonærene.
Andelseierbeskatning
For andelsfond betaler andelseierne inntektsskatt på renter, utbytte og kapitalgevinster som deles ut til dem hvis andelene holdes på en skattepliktig konto. Andelsfondene sender alle andelseiere IRS - skjema 1099,. vanligvis 1099-INT eller 1099-DIV.
Når det gjelder hovedkommandittselskaper (MLPs), rapporteres hver andelseiers andel av inntekt, gevinster, fradrag, tap og kreditter i en Schedule K-1. Hvis nettobeløpet er positivt, betaler andelseieren skatt på gjennomslagsbasis uansett om en kontantutdeling faktisk ble mottatt eller ikke; dersom det er et nettotap, kan beløpet fremføres og brukes mot fremtidige inntekter, men kun fra samme MLP.
Lov om skattekutt og jobber, vedtatt i 2017, innførte et nytt skattefradrag for gjennomgående virksomheter, inkludert aksjefond. Fradraget for kvalifisert næringsinntekt, eller 199A-fradraget, tillater ikke-bedriftsskattytere å trekke fra opptil 20 % av den kvalifiserte næringsinntekten fra hver gjennomføringsbedrift de eier.
Eksempel på andelseier
La oss si at en investor er interessert i å være andelseier i en eiendomsinvesteringsfond (REIT). Investoren gjør sin due diligence og bestemmer seg for å kjøpe aksjer i Prologis, Inc. (PLD), det største eiendomsselskapet i verden fordi de liker eiendelene i porteføljen og potensialet for vekst i det nåværende markedsmiljøet. Alle inntekter som andelseieren mottar, skal beskattes som gjennomløpsinntekt.
Høydepunkter
– Andelseiere kan også ha en interesse i et hovedkommandittselskap (MLP), et skattemessig fordelt investeringsmiddel.
– Inntekt som andelseierne får beskattes som gjennomløpsinntekt.
- En andelseier er en investor som eier andeler i en investeringsfond eller et hovedkommandittselskap (MLP).
– Den vanligste typen aksjefond er et investeringsselskap som samler midler fra investorer for å kjøpe en portefølje av aktiva.
