Andelsägare
Vad är en andelsägare?
En andelsägare är en investerare som äger en eller flera andelar i en investeringsfond eller ett master kommanditbolag (MLP). En andel är likvärdig med en aktie eller andel av intresse. Andelsägare ges specifika rättigheter som beskrivs i trustdeklarationen, som styr trustens agerande.
Den vanligaste typen av värdepappersfonder är ett investeringsinstrument som samlar medel från investerare för att köpa en portfölj av tillgångar. Dessa värdepappersfonder investerar i många tillgångsklasser av aktier (storbolag, småbolag, inhemska, internationella, etc.), obligationer (investment grade, high yield, emerging market, skattefria, etc.), fastigheter, och andra värdepapper.
Förstå andelsägare
Det finns ett helt spektrum av risk/avkastningsval för investerare i dessa värdepappersfonder. Andelsägaren får exponering mot en pool av värdepapper och är fri att handla med andelar när som helst, även om en värdepappersfond tenderar att vara mindre likvid än till exempel en börshandlad fond (ETF), och priset på den omsatta andelen kanske inte motsvara fondens nettotillgångsvärde (NAV) per aktie.
Andelsägare kan också ha ett intresse av ett master limited partnership (MLP), ett investeringsinstrument som erbjuder betydande skattefördelar för både allmänna och kommanditbolag. De flesta MLP:er finns inom energisektorn. Till exempel föredrar pipelineföretag att MLP-strukturen erbjuder förmånlig skattebehandling av kassaflöden till partners och andelsägare. Det som främst lockar andelsägare är potentialen för höginkomstavkastning av MLP.
En skillnad mellan andelsägare och aktieägare är att även om andelsägare kan ha vissa rösträtter, är dessa rättigheter ofta ganska lite mer begränsade än företagsaktieägares.
Andelsägarbeskattning
För andelsfonder betalar andelsägarna inkomstskatt på räntor, utdelningar och kapitalvinster som delas ut till dem om andelarna hålls på ett skattepliktigt konto. Fondbolagen skickar alla andelsägare IRS- formulär 1099,. vanligtvis 1099-INT eller 1099-DIV.
När det gäller master kommanditbolag (MLPs) rapporteras varje andelsägares andel av inkomst, vinster, avdrag, förluster och krediter i ett schema K-1. Om nettobeloppet är positivt betalar andelsägaren skatt på genomslagsbasis oavsett om en kontantutdelning faktiskt erhölls eller inte; om det finns en nettoförlust kan beloppet överföras och användas mot framtida intäkter, men endast från samma MLP.
Lagen om skattesänkningar och jobb, som antogs 2017, införde ett nytt skatteavdrag för genomgående företag, inklusive investeringsfonder. Avdraget för kvalificerad affärsinkomst, eller 199A-avdraget, tillåter icke-företagsskattebetalare att dra av upp till 20 % av den kvalificerade affärsinkomsten från varje pass-through-företag de äger.
Exempel på andelsägare
Låt oss säga att en investerare är intresserad av att vara andelsägare i en fastighetsinvesteringsfond (REIT). Investeraren gör sin due diligence och bestämmer sig för att köpa aktier i Prologis, Inc. (PLD), det största fastighetsbolaget i världen eftersom de gillar tillgångarna i portföljen och dess potential för tillväxt i den rådande marknadsmiljön. Alla inkomster som andelsägaren får kommer att beskattas som genomgående inkomst.
Höjdpunkter
– Andelsägarna kan också ha ett intresse av ett huvudkommanditbolag (MLP), ett skattefördelaktigt investeringsinstrument.
– Inkomster som andelsägarna får beskattas som genomgående inkomst.
- En andelsägare är en investerare som äger andelar i en investeringsfond eller ett mastercommanditbolag (MLP).
– Den vanligaste typen av värdepappersfonder är ett investeringsinstrument som samlar medel från investerare för att köpa en portfölj av tillgångar.
