National Association of Securities Dealers (NASD)

Mikä on National Association of Securities Dealers (NASD)?

National Association of Securities Dealers (NASD) oli arvopaperialan itsesääntelyorganisaatio ja Financial Industry Regulatory Authorityn (FINRA) edeltäjä. Se vastasi NASDAQ-osakemarkkinoiden ja OTC-markkinoiden toiminnasta ja sääntelystä. Se myös hallinnoi sijoitusammattilaisten kokeita, kuten Series 7 -kokeita. NASD sai tehtäväkseen valvoa NASDAQin markkinatoimintoja.

Kansallisen arvopaperikauppiaiden liiton (NASD) ymmärtäminen

NASD perustettiin vuonna 1939 vuoden 1934 arvopaperivaihtolakiin tehtyjen vuoden 1938 Maloney-lain muutosten mukaisesti. Se oli myös vuonna 1971 perustetun NASDAQ-osakemarkkinoiden johtava perustaja. NASD toimi markkinatoiminnan ja NASDAQ:n valvojana Securities and Exchange Commissionin (SEC) yleisen valvonnan alaisena. johtava rooli osakekaupan hallinnassa markkinoilla vuosina 1939-2007. Samana vuonna se fuusioitui New Yorkin pörssin sääntely-, täytäntöönpano- ja välimiesosaston kanssa FINRA:ksi.

2007

Vuosi NASD sulautui New Yorkin pörssin sääntely-, täytäntöönpano- ja välimiesosastoon ja muodosti Financial Industry Regulatory Authorityn (FINRA).

##NASD vs. FINRA

FINRA on riippumaton sääntelyelin, joka toimii samalla tavalla kuin NASD ja valvoo kaikkea pörssitoimintaa Yhdysvalloissa. Sen tehtäviin kuuluu kaikkien meklariyritysten, sivukonttoreiden ja arvopaperiedustajien valvonta. SEC valvoo FINRAa, ja se on valtuutettu valvomaan SEC:n sääntöjä ja määräyksiä.

Se mahdollistaa ja helpottaa kaikilla markkinoiden osa-alueilla toimivien arvopaperiedustajien lisensointia. Sen lisenssivaatimukset on kehitetty SEC:n määräysten ja valvonnan yhteydessä. FINRA:n johtavia lisenssejä ovat sarjat 3, 6 ja 7. Yksityishenkilöiden ja yritysten lisensoinnin lisäksi FINRA järjestää myös jatkuvia koulutusseminaareja ja seuraa rahoitusmarkkinoilla toimivien henkilöiden ja yritysten säännösten noudattamista.

Arvopaperimarkkinoiden johtavana sääntelyelimenä FINRA hallinnoi markkinoiden Central Registration Depositorya (CRD), joka sisältää kaikkien markkinoilla kauppaa käyvien yritysten ja arvopaperiedustajien arvopaperitoiminnan tiedot. FINRA on myös johtava välimies kaikissa rahoitusmarkkinakaupankäyntikiistoissa. Rahoitusmarkkinoilla välimiesmenettely on johtava ratkaisu yhteisöjen ja kaupan edustajien välisissä riita-asioissa. FINRA helpottaa välimiesmenettelyjä, jotka muistuttavat muodollisia oikeudenkäyntejä, mutta joiden kustannukset ovat alhaisemmat. FINRAn välimiespaneelit ovat vastuussa välimiesoikeuden lopullisten ratkaisujen antamisesta.

FINRA tekee yhteistyötä North American Securities Administrators Associationin (NASAA) kanssa, joka valvoo kolmen keskeisen markkinalisenssin: Series 63,. 65 ja 66 lisenssivaatimuksia .

##Kohokohdat

vuonna 2007 perustetun Financial Industry Regulatory Authorityn (FINRA) edeltäjä .

• NASD:llä oli johtava rooli osakekaupan hallinnassa markkinoilla vuosina 1939-2007.

FINRA :n edeltäjä , National Association of Securities Dealers (NASD) oli sääntelyorganisaatio, joka valvoi arvopaperialaa, mukaan lukien NASDAQ.