Esitteen sääntö
Mikä on esitteen sääntö?
Esitteen sääntö on vuoden 1940 Investment Advisers Act -lain mukainen vaatimus, joka edellyttää sijoitusneuvojien antamaan kirjallinen ilmoitus asiakkailleen. Sääntö, joka tunnetaan virallisesti sääntönä 204-3, koskee kaikkia liittovaltion rekisteröityjä sijoitusneuvojia, ja siinä määritellään ajat neuvontaprosessin aikana materiaalien toimittamiselle.
Kuinka esitteen sääntö toimii
US Securities and Exchange Commission määrittelee kaksi tapaa, joilla neuvonantaja voi täyttää esitesäännön:
Neuvoja voi antaa tällaisen ilmoituksen antamalla asiakkaalle ADV-lomakkeen osan 2A (esite) ja osan 2B (esitteen liite).
Neuvoja voi tarjota varsinaisen esitteen, joka sisältää samat tiedot kuin ADV-lomakkeen osissa 2A ja 2B.
Mitä esitteeseen sisältyy
Asiakirjassa on oltava seuraavat tiedot:
Neuvonantajan taustatiedot
Saatavilla olevat palvelut ja niiden maksut, mukaan lukien saatavilla olevat alennukset
Kolmansilta osapuolilta saatujen korvausten (kuten palkkioiden tai viittauspalkkioiden) paljastaminen
Käyttääkö neuvonantaja harkintavaltaa asiakkaan varojen suhteen
Asiakastyypit, joille tarjotaan neuvontapalveluita, mukaan lukien hallinnoitavien varojen vähimmäismäärä dollareina
Ilmoittaminen kaikista yhteyksistä välittäjään-jälleenmyyjään
Mikä tahansa olennainen oikeudellinen tai kurinpitotoimi, joka on tapahtunut viimeisen 10 vuoden aikana
Neuvonantajan taloudellinen tilanne (kuten konkurssi), joka saattaa heikentää sen kykyä täyttää asiakkaan sitoumukset, on myös julkistettava, jos neuvonantaja:
Hänellä on harkintavalta asiakastilien suhteen
Säilyttää asiakkaan rahoja tai arvopapereita
Edellyttää yli 500 dollarin ennakkomaksua yli kuusi kuukautta etukäteen
Talousneuvojasi tulee antaa sinulle esiteasiakirja joka vuosi, jos hän täyttää sellaisen toimittamisen vaatimukset.
Kenen pitäisi saada esite
Esitesäännön mukaan vaaditut tiedot on annettava uusille asiakkaille vähintään 48 tuntia ennen neuvontasopimuksen solmimista. Neuvojien on annettava olemassa oleville asiakkaille uusi esite joka vuosi. Esitteen toimittamatta jättäminen katsotaan petokseksi.
Erityisiä huomioita
SEC-rekisteröityjen neuvonantajien ei tarvitse toimittaa esitettä (i) asiakkaille, jotka ovat SEC-rekisteröityjä sijoitusyhtiöitä tai liiketoiminnan kehittämisyrityksiä; tai (ii) asiakkaat, jotka saavat vain persoonattomia sijoitusneuvoja neuvonantajalta ja jotka maksavat neuvonantajalle alle 500 dollaria vuodessa.
SEC:n rekisteröidyn neuvonantajan ei tarvitse toimittaa esitetä asiakkaalle (i) jolle sen ei tarvitse toimittaa, (ii) joka saa vain persoonatonta sijoitusneuvontaa tai esitteen (iii) tietyille toimihenkilöille ja työntekijöille neuvonantaja itse.
##Kohokohdat
Uusien asiakkaiden tulee saada asiakirjaesite 48 tunnin kuluessa neuvontasopimuksen allekirjoittamisesta.
Esiteasiakirjassa on mainittava taustatiedot, korvausten, maksujen ja muiden kohteiden ilmoittaminen.
Vuoden 1940 Investment Advisers Act -laki edellyttää, että sijoitusneuvojat toimittavat kirjallisen ilmoituksen asiakkailleen.
US Securities and Exchange Commission määrittelee kaksi tapaa, joilla neuvonantaja voi täyttää esitesäännön.
Neuvojien, jotka tarjoavat persoonattomia sijoitusneuvoja ja saavat alle 500 dollaria vuodessa, ei tarvitse noudattaa esitesääntöä asiakkaan kanssa.
