Zasada broszury

Jaka jest zasada broszury?

Zasada broszury jest wymogiem wynikającym z ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r.,. która wymaga, aby doradcy inwestycyjni przedstawiali swoim klientom pisemne oświadczenie o ujawnieniu informacji. Reguła, oficjalnie znana jako reguła 204-3, dotyczy wszystkich doradców inwestycyjnych zarejestrowanych na szczeblu federalnym i określa czasy w trakcie procesu doradczego dostarczania materiałów.

Jak działa reguła broszury

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd określa dwa sposoby, w jakie doradca może spełnić zasadę broszury:

1. Doradca może dokonać takiego ujawnienia, przekazując klientowi formularz ADV Part 2A (broszura) i Part 2B (dodatek do broszury).

2. Doradca może dostarczyć aktualną broszurę zawierającą te same informacje, które można znaleźć w formularzu ADV, część 2A i 2B.

Co zawiera broszura

Dokument musi zawierać następujące informacje:

• Informacje ogólne doradcy

• Dostępne usługi i opłaty za te usługi, w tym dostępne rabaty

• Ujawnianie wszelkich rekompensat otrzymanych od stron trzecich (takich jak prowizje lub opłaty za polecenie)

• Czy doradca zachowuje dyskrecję w stosunku do środków klientów

• Rodzaje klientów, dla których świadczone są usługi doradcze, w tym jakakolwiek minimalna kwota aktywów do zarządzania w dolarach

• Ujawnienie wszelkich powiązań z brokerem-dealerem

• Wszelkie istotne działania prawne lub dyscyplinarne, które miały miejsce w ciągu ostatnich 10 lat

• Wszelkie warunki finansowe doradcy (takie jak upadłość), które mogą wpłynąć na jego zdolność do wywiązywania się z zobowiązań klienta, muszą być również ujawnione, jeżeli doradca:

• Ma dyskrecję w stosunku do kont klientów

• Przechowuje pieniądze lub papiery wartościowe klienta

• Wymaga przedpłaty w wysokości ponad 500 USD opłat, z ponad sześciomiesięcznym wyprzedzeniem

Twój doradca finansowy powinien co roku przekazywać Ci broszurę, jeśli spełnia wymagania dotyczące jej dostarczenia.

Kto powinien otrzymać broszurę

Zasada broszury mówi, że wymagane informacje muszą być dostarczone nowym klientom co najmniej 48 godzin przed zawarciem umowy o doradztwo. Doradcy muszą co roku wydawać obecnym klientom nową broszurę. Niedostarczenie broszury jest uważane za nieuczciwe zachowanie.

Uwagi specjalne

Doradcy zarejestrowani w SEC nie muszą dostarczać broszur ani (i) klientom będącym zarejestrowanymi w SEC firmami inwestycyjnymi lub firmami zajmującymi się rozwojem działalności; lub (ii) klienci, którzy otrzymują od doradcy wyłącznie bezosobowe porady inwestycyjne i płacą doradcy mniej niż 500 USD rocznie.

Doradca zarejestrowany w SEC nie jest zobowiązany do dostarczenia dodatku do broszury klientowi (i), któremu nie jest wymagane dostarczenie, (ii) który otrzymuje jedynie bezosobową poradę inwestycyjną, lub broszury do (iii) niektórych członków kadry kierowniczej i pracowników sam doradca.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Nowi klienci muszą otrzymać broszurę z dokumentami w ciągu 48 godzin od podpisania umowy doradczej.

• Informacje ogólne, ujawnienie wynagrodzenia, opłat i inne elementy muszą być wymienione w dokumencie broszury.

• Ustawa o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. wymaga, aby doradcy inwestycyjni przedstawiali swoim klientom pisemne oświadczenie o ujawnieniu.

• Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd określa dwa sposoby, w jakie doradca może spełnić zasadę broszury.

• Doradcy oferujący bezosobowe porady inwestycyjne i zarabiający mniej niż 500 USD rocznie nie muszą przestrzegać zasady broszury z klientem.