Broschyrregel
Vad är broschyrregeln?
Broschyrregeln är ett krav enligt Investment Advisers Act från 1940 som kräver att investeringsrådgivare lämnar ett skriftligt meddelande till sina kunder. Regeln, officiellt känd som regel 204-3, gäller för alla federalt registrerade investeringsrådgivare och anger tider under rådgivningsprocessen för att tillhandahålla materialet.
Hur broschyrregeln fungerar
US Securities and Exchange Commission specificerar två sätt på vilka en rådgivare kan uppfylla broschyrregeln:
Rådgivaren kan tillhandahålla sådan information genom att ge kunden blankett ADV Del 2A (broschyr) och Del 2B (broschyrtillägg).
Rådgivaren kan tillhandahålla en faktisk broschyr som innehåller samma information som finns i formulär ADV Del 2A och 2B.
Vad ingår i broschyren
Dokumentet måste innehålla följande information:
Bakgrundsinformation om rådgivaren
Tillgängliga tjänster och avgifter för dessa tjänster, inklusive tillgängliga rabatter
Avslöjande av eventuell ersättning från tredje part (såsom provisioner eller hänvisningsavgifter)
Huruvida rådgivaren utövar skönsmässighet över klientmedel
Typer av kunder för vilka rådgivningstjänster tillhandahålls, inklusive eventuella minsta dollarbelopp av tillgångar som ska hanteras
Avslöjande av all anknytning till en mäklare-handlare
Alla väsentliga rättsliga eller disciplinära åtgärder som har inträffat under de senaste 10 åren
Rådgivarens finansiella ställning (såsom konkurs) som kan försämra dess förmåga att uppfylla klientåtaganden måste också avslöjas om rådgivaren:
Har diskretion över kundkonton
Har förvaring av klientpengar eller värdepapper
Kräver förskottsbetalning på mer än 500 USD i avgifter, mer än sex månader i förväg
Din finansiella rådgivare bör ge dig ett broschyrdokument varje år om de uppfyller kraven för att tillhandahålla ett.
Vem ska få en broschyr
Broschyrregeln säger att den information som krävs ska lämnas till nya kunder minst 48 timmar innan ett rådgivningsavtal ingås. Rådgivare måste ge befintliga kunder en ny broschyr varje år. Underlåtenhet att tillhandahålla broschyren anses vara bedrägligt beteende.
Särskilda överväganden
SEC-registrerade rådgivare är inte skyldiga att leverera en broschyr till varken (i) kunder som är SEC-registrerade investeringsbolag eller företagsutvecklingsföretag; eller (ii) kunder som endast får opersonlig investeringsrådgivning från rådgivaren och som kommer att betala rådgivaren mindre än 500 USD per år.
En SEC-registrerad rådgivare är inte skyldig att leverera ett broschyrtillägg till en kund (i) till vilken det inte krävs att leverera en, (ii) som endast får opersonlig investeringsrådgivning, eller broschyr till (iii) vissa tjänstemän och anställda hos rådgivaren själv.
##Höjdpunkter
Nya kunder måste få dokumentbroschyren inom 48 timmar efter undertecknandet av ett rådgivningskontrakt.
Bakgrundsinformation, utlämnande av ersättning, avgifter och andra föremål måste anges i broschyrdokumentet.
Investment Advisers Act från 1940 kräver att investeringsrådgivare lämnar ett skriftligt meddelande till sina kunder.
US Securities and Exchange Commission specificerar två sätt som en rådgivare kan uppfylla broschyrregeln.
Rådgivare som erbjuder opersonlig investeringsrådgivning och betalas mindre än 500 USD per år behöver inte följa broschyrregeln med en kund.
