Regra do folheto
Qual é a regra do folheto?
A regra do folheto é um requisito da Lei de Consultores de Investimento de 1940 que exige que os consultores de investimento forneçam uma declaração de divulgação por escrito a seus clientes. A regra, oficialmente conhecida como regra 204-3, se aplica a todos os consultores de investimentos registrados no governo federal e especifica os horários durante o processo de consultoria para fornecer os materiais.
Como funciona a regra do folheto
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA especifica duas maneiras pelas quais um consultor pode cumprir a regra do folheto:
O consultor pode fornecer tal divulgação fornecendo ao cliente o Formulário ADV Parte 2A (folheto) e Parte 2B (suplemento do folheto).
O consultor pode fornecer uma brochura real contendo as mesmas informações encontradas no Formulário ADV Parte 2A e 2B.
O que está incluído no folheto
O documento deve conter as seguintes informações:
Informações básicas do consultor
Serviços disponíveis e as taxas para esses serviços, incluindo descontos disponíveis
Divulgação de qualquer compensação recebida de terceiros (como comissões ou taxas de referência)
Se o consultor exerce discrição sobre os fundos do cliente
Tipos de clientes para os quais são prestados serviços de consultoria, incluindo qualquer valor mínimo em dólares de ativos a serem gerenciados
Divulgação de qualquer afiliação com uma corretora
Qualquer ação legal ou disciplinar relevante que tenha ocorrido nos últimos 10 anos
Qualquer condição financeira do consultor (como falência) que possa prejudicar sua capacidade de cumprir os compromissos do cliente também deve ser divulgada se o consultor:
Tem poder discricionário sobre contas de clientes
Tem custódia de dinheiro ou títulos do cliente
Requer pré-pagamento de mais de $ 500 em taxas, com mais de seis meses de antecedência
O seu consultor financeiro deve entregar-lhe um documento de brochura todos os anos se cumprir os requisitos para fornecer um.
Quem deve receber um folheto
A regra da brochura estabelece que as informações necessárias devem ser fornecidas aos novos clientes pelo menos 48 horas antes da celebração de um contrato de consultoria. Os consultores devem dar aos clientes existentes uma nova brochura todos os anos. O não fornecimento do folheto é considerado comportamento fraudulento.
Considerações Especiais
Os consultores registrados na SEC não são obrigados a entregar um folheto para (i) clientes que sejam empresas de investimento registradas na SEC ou empresas de desenvolvimento de negócios; ou (ii) clientes que recebem apenas conselhos de investimento impessoais do consultor e que pagarão ao consultor menos de US$ 500 por ano.
Um consultor registrado na SEC não é obrigado a entregar um suplemento de brochura a um cliente (i) a quem não é obrigado a entregar um, (ii) que recebe apenas conselhos de investimento impessoais ou brochura para (iii) certos executivos e funcionários de o próprio conselheiro.
##Destaques
Novos clientes devem receber o folheto do documento em até 48 horas após a assinatura do contrato de consultoria.
Informações básicas, divulgação de remuneração, taxas e outros itens devem ser listados no documento do folheto.
A Lei de Consultores de Investimento de 1940 exige que os consultores de investimento forneçam uma declaração de divulgação por escrito a seus clientes.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA especifica duas maneiras pelas quais um consultor pode cumprir a regra do folheto.
Os consultores que oferecem consultoria impessoal sobre investimentos e recebem menos de US$ 500 por ano não precisam aderir à regra do folheto com um cliente.
