Bæklingareglu

Hver er bæklingsreglan?

Bæklingsreglan er krafa samkvæmt lögum um fjárfestingarráðgjafa frá 1940 sem krefst þess að fjárfestingarráðgjafar afhendi viðskiptavinum sínum skriflega upplýsingayfirlýsingu. Reglan, opinberlega þekkt sem regla 204-3, gildir fyrir alla alríkisskráða fjárfestingarráðgjafa og tilgreinir tíma á meðan ráðgjafaferlinu stendur til að útvega efnin.

Hvernig bæklingareglan virkar

Bandaríska verðbréfaeftirlitið tilgreinir tvær leiðir þar sem ráðgjafi getur uppfyllt bæklingsregluna:

1. Ráðgjafinn getur veitt slíka upplýsingagjöf með því að gefa viðskiptavinnum eyðublað ADV Part 2A (bæklingur) og Part 2B (bæklingaviðbót).

2. Ráðgjafinn getur útvegað raunverulegan bækling sem inniheldur sömu upplýsingar og finnast á eyðublaði ADV Part 2A og 2B.

Hvað er innifalið í bæklingnum

Skjalið verður að innihalda eftirfarandi upplýsingar:

• Bakgrunnsupplýsingar ráðgjafa

• Þjónusta í boði og gjöld fyrir þá þjónustu, þar með talið tiltækan afslátt

• Upplýsingagjöf um bætur sem berast frá þriðja aðila (svo sem þóknun eða tilvísunargjöld)

• Hvort ráðgjafinn beitir geðþótta gagnvart fjármunum viðskiptavina

• Tegundir viðskiptavina sem ráðgjafarþjónusta er veitt fyrir, þar á meðal hvers kyns lágmarksfjárhæð eigna sem á að stjórna

• Upplýsingagjöf um hvers kyns tengsl við miðlara-miðlara

• Allar efnislegar lagalegar eða agalegar aðgerðir sem hafa átt sér stað á undanförnum 10 árum

• Öll fjárhagsleg staða ráðgjafans (svo sem gjaldþrot) sem gæti skert getu hans til að standa við skuldbindingar viðskiptavina verður einnig að upplýsa ef ráðgjafinn:

• Hefur mat á reikningum viðskiptavina

• Hefur vörslu yfir peningum viðskiptavinar eða verðbréfum

• Krefst fyrirframgreiðslu á meira en $500 í gjöld, meira en sex mánuði fyrirfram

Fjármálaráðgjafi þinn ætti að gefa þér bæklingsskjal á hverju ári ef hann uppfyllir kröfurnar til að útvega slíkt.

Hver ætti að fá bækling

Í bæklingsreglunni kemur fram að tilskildar upplýsingar skuli veittar nýjum viðskiptavinum að minnsta kosti 48 klukkustundum áður en gerður er ráðgjafasamningur. Ráðgjafar verða að gefa núverandi viðskiptavinum nýjan bækling á hverju ári. Vanræksla á að útvega bæklinginn telst sviksamleg hegðun.

Sérstök atriði

SEC-skráðir ráðgjafar þurfa ekki að afhenda bækling til hvorki (i) viðskiptavina sem eru SEC-skráð fjárfestingarfélög eða viðskiptaþróunarfyrirtæki; eða (ii) viðskiptavinum sem fá aðeins ópersónulega fjárfestingarráðgjöf frá ráðgjafanum og munu greiða ráðgjafanum minna en $500 á ári.

SEC-skráður ráðgjafi þarf ekki að afhenda bæklingaviðbót til viðskiptavinar (i) sem ekki er skylt að afhenda, (ii) sem fær aðeins ópersónulega fjárfestingarráðgjöf eða bækling til (iii) tiltekinna yfirmanna og starfsmanna hjá ráðgjafann sjálfan.

##Hápunktar

• Nýir viðskiptavinir verða að fá skjalabæklinginn í hendur innan 48 klukkustunda frá undirritun ráðgjafasamnings.

• Bakgrunnsupplýsingar, birting bóta, gjöld og önnur atriði verða að vera skráð í bæklingsskjalinu.

• Lögin um fjárfestingarráðgjafa frá 1940 krefjast þess að fjárfestingarráðgjafar afhendi viðskiptavinum sínum skriflega upplýsingayfirlýsingu.

• Bandaríska verðbréfaeftirlitið tilgreinir tvær leiðir sem ráðgjafi getur uppfyllt bæklingaregluna.

• Ráðgjafar sem bjóða upp á ópersónulega fjárfestingarráðgjöf og fá greitt minna en $500 á ári þurfa ekki að fylgja bæklingareglunni við viðskiptavini.