Brochureregel
Hvad er brochurereglen?
Brochurereglen er et krav i henhold til Investment Advisers Act af 1940,. der kræver, at investeringsrådgivere afgiver en skriftlig oplysningserklæring til deres kunder. Reglen, officielt kendt som regel 204-3, gælder for alle føderalt registrerede investeringsrådgivere og angiver tidspunkter under rådgivningsprocessen for at levere materialerne.
Hvordan brochurereglen fungerer
US Securities and Exchange Commission specificerer to måder, hvorpå en rådgiver kan opfylde brochurereglen:
Rådgiveren kan give en sådan oplysning ved at give klienten Formular ADV Del 2A (brochure) og Del 2B (brochuretillæg).
Rådgiveren kan levere en egentlig brochure, der indeholder de samme oplysninger, som findes i Form ADV Part 2A og 2B.
Hvad er inkluderet i brochuren
Dokumentet skal indeholde følgende oplysninger:
Baggrundsinformation om rådgiveren
Tilgængelige tjenester og gebyrer for disse tjenester, herunder tilgængelige rabatter
Offentliggørelse af enhver kompensation modtaget fra tredjeparter (såsom kommissioner eller henvisningsgebyrer)
Om rådgiveren udøver skøn over klientmidler
Typer af klienter, for hvem der ydes rådgivning, herunder ethvert minimumsbeløb i dollars af aktiver, der skal administreres
Offentliggørelse af enhver tilknytning til en broker-dealer
Enhver væsentlig juridisk eller disciplinær handling, der har fundet sted inden for de seneste 10 år
Enhver økonomisk situation for rådgiveren (såsom konkurs), der kan forringe dens evne til at opfylde klientforpligtelser, skal også oplyses, hvis rådgiveren:
Har skøn over klientkonti
Har depot over klientpenge eller værdipapirer
Kræver forudbetaling på mere end $500 i gebyrer, mere end seks måneder i forvejen
Din finansielle rådgiver bør give dig et brochuredokument hvert år, hvis de opfylder kravene til at levere et.
Hvem skal modtage en brochure
Brochurereglen siger, at de nødvendige oplysninger skal gives til nye kunder mindst 48 timer før indgåelse af en rådgivningskontrakt. Rådgivere skal hvert år give eksisterende kunder en ny brochure. Manglende levering af brochuren betragtes som svigagtig adfærd.
Særlige overvejelser
SEC-registrerede rådgivere er ikke forpligtet til at levere en brochure til hverken (i) kunder, der er SEC-registrerede investeringsselskaber eller forretningsudviklingsselskaber; eller (ii) kunder, der kun modtager upersonlig investeringsrådgivning fra rådgiveren, og som betaler rådgiveren mindre end 500 USD om året.
En SEC-registreret rådgiver er ikke forpligtet til at levere et brochuretillæg til en kunde (i) til hvem det ikke er forpligtet til at levere en, (ii) som kun modtager upersonlig investeringsrådgivning, eller brochure til (iii) visse embedsmænd og ansatte i rådgiveren selv.
##Højdepunkter
Nye kunder skal modtage dokumentbrochuren inden for 48 timer efter underskrivelse af en rådgivningskontrakt.
Baggrundsoplysninger, offentliggørelse af kompensation, gebyrer og andre ting skal være anført i brochuredokumentet.
Investment Advisers Act af 1940 kræver, at investeringsrådgivere giver deres kunder en skriftlig oplysningserklæring.
US Securities and Exchange Commission specificerer to måder, hvorpå en rådgiver kan opfylde brochurereglen.
Rådgivere, der tilbyder upersonlig investeringsrådgivning og betales mindre end 500 USD om året, behøver ikke at overholde brochurereglen med en kunde.
