Brochure Règle
Qu'est-ce que la règle de la brochure ?
La règle de la brochure est une exigence en vertu de la loi de 1940 sur les conseillers en placement qui oblige les conseillers en placement à fournir une déclaration écrite à leurs clients. La règle, officiellement connue sous le nom de règle 204-3, s'applique à tous les conseillers en placement enregistrés au fédéral et précise les heures pendant le processus consultatif pour fournir les documents.
Comment fonctionne la règle de la brochure
La Securities and Exchange Commission des États-Unis précise deux façons pour un conseiller de satisfaire à la règle de la brochure :
Le conseiller peut fournir une telle divulgation en remettant au client le formulaire ADV Partie 2A (brochure) et Partie 2B (supplément de brochure).
Le conseiller peut fournir une brochure réelle contenant les mêmes informations que celles trouvées dans les parties 2A et 2B du formulaire ADV.
Ce qui est inclus dans la brochure
Le document doit inclure les informations suivantes :
Informations générales du conseiller
Services disponibles et les frais pour ces services, y compris les remises disponibles
Divulgation de toute rémunération reçue de tiers (telles que des commissions ou des frais de recommandation)
Si le conseiller exerce un pouvoir discrétionnaire sur les fonds des clients
Types de clients pour lesquels des services de conseil sont fournis, y compris tout montant minimum en dollars d'actifs à gérer
Divulgation de toute affiliation avec un courtier
Toute action juridique ou disciplinaire importante survenue au cours des 10 dernières années
Toute situation financière du conseiller (telle qu'une faillite) qui pourrait nuire à sa capacité de respecter les engagements du client doit également être divulguée si le conseiller :
Dispose d'un pouvoir discrétionnaire sur les comptes clients
A la garde de l'argent ou des titres des clients
Nécessite un prépaiement de plus de 500 $ de frais, plus de six mois à l'avance
Votre conseiller financier devrait vous remettre chaque année une brochure s'il remplit les conditions requises pour en fournir une.
Qui devrait recevoir une brochure
La règle de la brochure stipule que les informations requises doivent être fournies aux nouveaux clients au moins 48 heures avant la conclusion d'un contrat de conseil. Les conseillers doivent remettre chaque année aux clients existants une nouvelle brochure. Le défaut de fournir la brochure est considéré comme un comportement frauduleux.
Considérations particulières
Les conseillers enregistrés auprès de la SEC ne sont pas tenus de remettre une brochure aux (i) clients qui sont des sociétés d'investissement ou des sociétés de développement commercial enregistrées auprès de la SEC ; ou (ii) les clients qui ne reçoivent que des conseils de placement impersonnels du conseiller et qui paieront le conseiller moins de 500 $ par année.
Un conseiller inscrit auprès de la SEC n'est pas tenu de remettre un supplément de brochure à un client (i) à qui il n'est pas tenu de remettre une brochure, (ii) qui ne reçoit que des conseils de placement impersonnels, ou à (iii) certains dirigeants et employés de le conseiller lui-même.
Points forts
Les nouveaux clients doivent recevoir le document brochure dans les 48 heures suivant la signature d'un contrat de conseil.
Les informations générales, la divulgation de la rémunération, des frais et d'autres éléments doivent être répertoriés dans le document de la brochure.
L'Investment Advisers Act de 1940 oblige les conseillers en investissement à fournir une déclaration écrite à leurs clients.
La Securities and Exchange Commission des États-Unis précise deux façons pour un conseiller de respecter la règle de la brochure.
Les conseillers qui offrent des conseils en placement impersonnels et qui sont payés moins de 500 $ par année n'ont pas à respecter la règle de la brochure avec un client.
