Peraturan Brosur
Apakah Peraturan Brosur?
Peraturan risalah adalah keperluan di bawah Akta Penasihat Pelaburan 1940 yang memerlukan penasihat pelaburan untuk memberikan kenyataan pendedahan bertulis kepada pelanggan mereka. Peraturan itu, secara rasmi dikenali sebagai peraturan 204-3, terpakai kepada semua penasihat pelaburan berdaftar persekutuan dan menentukan masa semasa proses nasihat untuk menyediakan bahan tersebut.
Bagaimana Peraturan Brosur Berfungsi
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS menetapkan dua cara di mana penasihat boleh memenuhi peraturan risalah:
Penasihat boleh memberikan pendedahan tersebut dengan memberikan pelanggan Borang ADV Bahagian 2A (brosur) dan Bahagian 2B (tambahan risalah).
Penasihat boleh menyediakan brosur sebenar yang mengandungi maklumat yang sama yang terdapat dalam Borang ADV Bahagian 2A dan 2B.
Apa yang Disertakan dalam Brosur
Dokumen tersebut mesti mengandungi maklumat berikut:
Maklumat latar belakang penasihat
Perkhidmatan tersedia dan bayaran untuk perkhidmatan tersebut, termasuk diskaun yang tersedia
Pendedahan apa-apa pampasan yang diterima daripada pihak ketiga (seperti komisen atau yuran rujukan)
Sama ada penasihat menggunakan budi bicara ke atas dana pelanggan
Jenis pelanggan yang menyediakan khidmat nasihat, termasuk sebarang jumlah minimum dolar aset untuk diuruskan
Pendedahan sebarang gabungan dengan peniaga broker
Sebarang tindakan undang-undang atau tatatertib material yang telah berlaku dalam tempoh 10 tahun yang lalu
Sebarang keadaan kewangan penasihat (seperti kebankrapan) yang mungkin menjejaskan keupayaannya untuk memenuhi komitmen pelanggan juga mesti didedahkan jika penasihat:
Mempunyai budi bicara ke atas akaun pelanggan
Mempunyai jagaan wang atau sekuriti pelanggan
Memerlukan bayaran pendahuluan lebih daripada $500 dalam yuran, lebih daripada enam bulan lebih awal
Penasihat kewangan anda harus memberi anda dokumen risalah setiap tahun jika mereka memenuhi keperluan untuk menyediakannya.
Siapa yang Patut Menerima Brosur
Peraturan risalah menyatakan bahawa maklumat yang diperlukan mesti diberikan kepada pelanggan baharu sekurang-kurangnya 48 jam sebelum menandatangani kontrak nasihat. Penasihat mesti memberikan pelanggan sedia ada risalah baharu setiap tahun. Kegagalan menyediakan risalah dianggap sebagai tingkah laku penipuan.
Pertimbangan Khas
Penasihat berdaftar SEC tidak perlu menghantar risalah kepada sama ada (i) pelanggan yang merupakan syarikat pelaburan berdaftar SEC atau syarikat pembangunan perniagaan; atau (ii) pelanggan yang hanya menerima nasihat pelaburan tidak peribadi daripada penasihat dan yang akan membayar penasihat kurang daripada $500 setahun.
Penasihat berdaftar SEC tidak perlu menghantar tambahan risalah kepada pelanggan (i) yang tidak dikehendaki menyampaikan, (ii) yang hanya menerima nasihat pelaburan tidak peribadi, atau brosur kepada (iii) pegawai dan pekerja tertentu penasihat itu sendiri.
##Sorotan
Pelanggan baharu mesti menerima risalah dokumen dalam tempoh 48 jam selepas menandatangani kontrak nasihat.
Maklumat latar belakang, pendedahan pampasan, yuran dan item lain mesti disenaraikan dalam dokumen risalah.
Akta Penasihat Pelaburan 1940 memerlukan penasihat pelaburan untuk memberikan penyata pendedahan bertulis kepada pelanggan mereka.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS menetapkan dua cara penasihat boleh memenuhi peraturan risalah.
Penasihat yang menawarkan nasihat pelaburan tidak peribadi dan dibayar kurang daripada $500 setahun tidak perlu mematuhi peraturan risalah dengan pelanggan.
