Broşür Kuralı
Broşür Kuralı Nedir?
Broşür kuralı, 1940 tarihli Yatırım Danışmanları Yasası kapsamında, yatırım danışmanlarının müşterilerine yazılı bir açıklama beyanı vermelerini gerektiren bir gerekliliktir. Resmi olarak kural 204-3 olarak bilinen kural, federal olarak kayıtlı tüm yatırım danışmanları için geçerlidir ve danışmanlık sürecinde materyalleri sağlamak için süreleri belirtir.
Broşür Kuralı Nasıl Çalışır?
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, bir danışmanın broşür kuralını yerine getirebileceği iki yol belirler:
Form ADV Part 2A (broşür) ve Part 2B (broşür eki) vererek bu tür açıklamaları sağlayabilir .
- Danışman, Form ADV Bölüm 2A ve 2B'de bulunan aynı bilgileri içeren gerçek bir broşür sağlayabilir.
Broşürün İçeriği
Belge aşağıdaki bilgileri içermelidir:
Danışmanın arka plan bilgileri
Mevcut hizmetler ve mevcut indirimler dahil olmak üzere bu hizmetler için ücretler
Üçüncü şahıslardan alınan herhangi bir tazminatın (komisyon veya sevk ücretleri gibi) açıklanması
Danışmanın müşteri fonları üzerinde takdir yetkisi kullanıp kullanmadığı
Yönetilecek varlıkların asgari dolar tutarı da dahil olmak üzere, danışmanlık hizmetlerinin sağlandığı müşteri türleri
Bir komisyoncu-bayi ile herhangi bir bağlantının açıklanması
Son 10 yıl içinde gerçekleşmiş herhangi bir maddi yasal veya disiplin cezası
Danışmanın müşteri taahhütlerini yerine getirme kabiliyetini azaltabilecek herhangi bir mali durumu (iflas gibi), ayrıca aşağıdaki durumlarda açıklanmalıdır:
Müşteri hesapları üzerinde takdir yetkisi vardır
Müşteri parasının veya menkul kıymetlerin muhafazasına sahip
Altı aydan daha uzun bir süre önce, 500 dolardan fazla ücretin ön ödemesini gerektirir
Mali müşaviriniz, sağlama şartlarını karşılıyorsa, size her yıl bir broşür belgesi vermelidir.
Broşürü Kimler Almalı
Broşür kuralı, yeni müşterilere bir danışmanlık sözleşmesine girmeden en az 48 saat önce gerekli bilgilerin sağlanması gerektiğini belirtir. Danışmanlar, mevcut müşterilere her yıl yeni bir broşür vermelidir. Broşürü sağlamamak, dolandırıcılık davranışı olarak kabul edilir.
Özel Hususlar
SEC'e kayıtlı danışmanların (i) SEC'ye kayıtlı yatırım şirketleri veya iş geliştirme şirketleri olan müşterilere; veya (ii) danışmandan yalnızca kişisel olmayan yatırım tavsiyesi alan ve danışmana yılda 500 dolardan az ödeme yapacak olan müşteriler.
SEC'e kayıtlı bir danışmanın, (i) teslim etmesi gerekmeyen bir müşteriye, (ii) yalnızca kişisel olmayan yatırım tavsiyesi veya broşürü (iii) belirli memurlara ve çalışanlara broşür eki teslim etmesi gerekmez. danışmanın kendisi.
##Öne çıkanlar
Yeni müşteriler, bir danışma sözleşmesi imzaladıktan sonra 48 saat içinde belge broşürünü almalıdır.
Arka plan bilgileri, tazminatın açıklanması, ücretler ve diğer öğeler broşür belgesinde listelenmelidir.
1940 tarihli Yatırım Danışmanları Yasası, yatırım danışmanlarının müşterilerine yazılı bir açıklama beyanı vermelerini gerektirir.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, bir danışmanın broşür kuralına uyması için iki yol belirler.
Kişisel olmayan yatırım tavsiyesi sunan ve yılda 500 dolardan az ödeme alan danışmanlar, bir müşteriyle broşür kuralına uymak zorunda değildir.
