Брошюра Правило
Что такое правило брошюры?
Правило брошюры является требованием Закона об инвестиционных консультантах 1940 года,. которое требует, чтобы инвестиционные консультанты предоставляли своим клиентам письменное заявление о раскрытии информации. Правило, официально известное как правило 204-3, применяется ко всем инвестиционным консультантам, зарегистрированным на федеральном уровне, и определяет время предоставления материалов в процессе консультирования.
Как работает правило брошюры
Комиссия по ценным бумагам и биржам США указывает два способа, которыми консультант может соответствовать правилу брошюры:
Консультант может раскрыть такую информацию, предоставив клиенту форму ADV , часть 2A (брошюра) и часть 2B (дополнение к брошюре).
Консультант может предоставить актуальную брошюру, содержащую ту же информацию, что и в Форме ADV Части 2A и 2B.
Что включено в брошюру
Документ должен содержать следующую информацию:
Справочная информация советника
Доступные услуги и плата за эти услуги, включая доступные скидки
Раскрытие любой компенсации, полученной от третьих лиц (например, комиссионных или реферальных сборов)
Осуществляет ли советник свое усмотрение в отношении клиентских средств
Типы клиентов, которым предоставляются консультационные услуги, включая любую минимальную сумму долларовых активов, подлежащих управлению
Раскрытие любой связи с брокером-дилером
Любые существенные юридические или дисциплинарные меры, имевшие место в течение последних 10 лет.
Любое финансовое состояние консультанта (например, банкротство), которое может повлиять на его способность выполнять обязательства клиента, также должно быть раскрыто, если консультант:
Имеет право распоряжаться счетами клиентов
Хранение клиентских денег или ценных бумаг
Требуется предоплата в размере более 500 долларов США в качестве сборов более чем за шесть месяцев.
Ваш финансовый консультант должен каждый год выдавать вам брошюру, если он соответствует требованиям для ее предоставления.
Кто должен получить брошюру
В правиле брошюры говорится, что необходимая информация должна быть предоставлена новым клиентам не менее чем за 48 часов до заключения договора на консультационные услуги. Консультанты должны давать существующим клиентам новую брошюру каждый год. Непредоставление брошюры считается мошенническим поведением.
Особые соображения
Зарегистрированные в SEC консультанты не обязаны доставлять брошюры (i) клиентам, которые являются зарегистрированными в SEC инвестиционными компаниями или компаниями по развитию бизнеса; или (ii) клиенты, которые получают от консультанта только обезличенные инвестиционные советы и будут платить консультанту менее 500 долларов в год.
Консультант, зарегистрированный в SEC, не обязан доставлять приложение к брошюре клиенту (i), которому не требуется доставлять брошюру, (ii) который получает только обезличенные инвестиционные рекомендации, или (iii) определенным должностным лицам и сотрудникам сам советник.
Особенности
Новые клиенты должны получить брошюру в течение 48 часов с момента подписания договора на консультационные услуги.
Исходная информация, раскрытие информации о компенсации, сборах и других пунктах должны быть перечислены в документе брошюры.
Закон об инвестиционных консультантах 1940 года требует, чтобы инвестиционные консультанты предоставляли своим клиентам письменное заявление о раскрытии информации.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США определяет два способа, которыми консультант может выполнить правило брошюры.
Консультанты, предлагающие обезличенные инвестиционные советы и получающие менее 500 долларов в год, не обязаны придерживаться правила брошюры с клиентом.
