विवरणिका नियम

ब्रोशर नियम क्या है?

ब्रोशर नियम 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के तहत एक आवश्यकता है जिसके लिए निवेश सलाहकारों को अपने ग्राहकों को एक लिखित प्रकटीकरण विवरण प्रदान करने की आवश्यकता होती है। नियम, आधिकारिक तौर पर नियम 204-3 के रूप में जाना जाता है, सभी संघ पंजीकृत निवेश सलाहकारों पर लागू होता है और सामग्री प्रदान करने के लिए सलाहकार प्रक्रिया के दौरान समय निर्दिष्ट करता है।

ब्रोशर नियम कैसे काम करता है

यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन दो तरीकों को निर्दिष्ट करता है जिसमें एक सलाहकार ब्रोशर नियम को संतुष्ट कर सकता है:

एडीवी पार्ट 2ए (ब्रोशर) और पार्ट 2बी (ब्रोशर सप्लीमेंट) फॉर्म देकर इस तरह का खुलासा कर सकता है ।

2. सलाहकार एक वास्तविक ब्रोशर प्रदान कर सकता है जिसमें फॉर्म एडीवी भाग 2ए और 2बी में पाई गई समान जानकारी हो।

ब्रोशर में क्या शामिल है

दस्तावेज़ में निम्नलिखित जानकारी शामिल होनी चाहिए:

• सलाहकार की पृष्ठभूमि की जानकारी

• उपलब्ध सेवाएं और उन सेवाओं के लिए शुल्क, जिसमें उपलब्ध छूट शामिल हैं

• तीसरे पक्ष (जैसे कमीशन या रेफरल शुल्क) से प्राप्त किसी भी मुआवजे का प्रकटीकरण

• क्या सलाहकार ग्राहक निधियों पर विवेक का प्रयोग करता है

• ग्राहकों के प्रकार जिनके लिए सलाहकार सेवाएं प्रदान की जाती हैं, जिसमें प्रबंधित की जाने वाली किसी भी न्यूनतम डॉलर की संपत्ति शामिल है

• ब्रोकर-डीलर के साथ किसी भी संबद्धता का खुलासा

• पिछले 10 वर्षों के भीतर हुई कोई भी महत्वपूर्ण कानूनी या अनुशासनात्मक कार्रवाई

• सलाहकार की कोई भी वित्तीय स्थिति (जैसे दिवालिएपन) जो ग्राहक की प्रतिबद्धताओं को पूरा करने की उसकी क्षमता को क्षीण कर सकती है, का भी खुलासा किया जाना चाहिए यदि सलाहकार:

• ग्राहक खातों पर विवेकाधिकार रखता है

• ग्राहक के पैसे या प्रतिभूतियों की कस्टडी है

• शुल्क के रूप में $500 से अधिक के पूर्व भुगतान की आवश्यकता है, छह महीने से अधिक अग्रिम

आपके वित्तीय सलाहकार को आपको हर साल एक ब्रोशर दस्तावेज देना चाहिए, यदि वे एक प्रदान करने की आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।

ब्रोशर किसे प्राप्त करना चाहिए

ब्रोशर नियम में कहा गया है कि नए ग्राहकों को सलाहकार अनुबंध में प्रवेश करने से कम से कम 48 घंटे पहले आवश्यक जानकारी प्रदान की जानी चाहिए। सलाहकारों को मौजूदा ग्राहकों को हर साल एक नया ब्रोशर देना चाहिए। ब्रोशर प्रदान करने में विफलता को कपटपूर्ण व्यवहार माना जाता है।

विशेष ध्यान

एसईसी-पंजीकृत सलाहकारों को या तो (i) ऐसे ग्राहकों को ब्रोशर देने की आवश्यकता नहीं है जो एसईसी-पंजीकृत निवेश कंपनियां या व्यवसाय विकास कंपनियां हैं; या (ii) ऐसे ग्राहक जो सलाहकार से केवल अवैयक्तिक निवेश सलाह प्राप्त करते हैं और जो सलाहकार को प्रति वर्ष $500 से कम का भुगतान करेंगे।

एक एसईसी-पंजीकृत सलाहकार को एक ग्राहक को ब्रोशर पूरक देने की आवश्यकता नहीं है (i) जिसके लिए इसे वितरित करने की आवश्यकता नहीं है, (ii) जो केवल अवैयक्तिक निवेश सलाह प्राप्त करता है, या (iii) कुछ अधिकारियों और कर्मचारियों को ब्रोशर स्वयं सलाहकार।

##हाइलाइट

• नए ग्राहकों को एक सलाहकार अनुबंध पर हस्ताक्षर करने के 48 घंटों के भीतर दस्तावेज़ ब्रोशर प्राप्त करना होगा।

• ब्रोशर दस्तावेज़ में पृष्ठभूमि की जानकारी, मुआवजे का खुलासा, शुल्क और अन्य मदों को सूचीबद्ध किया जाना चाहिए।

• 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम में निवेश सलाहकारों को अपने ग्राहकों को एक लिखित प्रकटीकरण विवरण प्रदान करने की आवश्यकता है।

• यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन दो तरह से निर्दिष्ट करता है कि एक सलाहकार ब्रोशर नियम को पूरा कर सकता है।

• अवैयक्तिक निवेश सलाह देने वाले और प्रति वर्ष $500 से कम का भुगतान करने वाले सलाहकारों को क्लाइंट के साथ ब्रोशर नियम का पालन करने की आवश्यकता नहीं है।