كتيب القاعدة
ما هي قاعدة الكتيب؟
قاعدة الكتيب هي مطلب بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 والذي يتطلب من مستشاري الاستثمار تقديم بيان إفصاح مكتوب لعملائهم. تنطبق القاعدة ، المعروفة رسميًا باسم القاعدة 204-3 ، على جميع مستشاري الاستثمار المسجلين فيدراليًا وتحدد الأوقات أثناء العملية الاستشارية لتوفير المواد.
كيف تعمل قاعدة الكتيب
تحدد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية طريقتين يمكن للمستشار من خلالهما تلبية قاعدة الكتيب:
يمكن للمستشار تقديم هذا الإفصاح عن طريق إعطاء العميل نموذج ADV الجزء 2A (كتيب) والجزء 2 ب (ملحق الكتيب).
يمكن للمستشار تقديم كتيب فعلي يحتوي على نفس المعلومات الموجودة في النموذج ADV الجزء 2A و 2B.
ما هو مدرج في الكتيب
يجب أن يتضمن المستند المعلومات التالية:
معلومات أساسية عن المستشار
الخدمات المتوفرة ورسوم تلك الخدمات ، بما في ذلك الخصومات المتاحة
الإفصاح عن أي تعويض تم استلامه من أطراف ثالثة (مثل العمولات أو رسوم الإحالة)
ما إذا كان المستشار يمارس السلطة التقديرية بشأن أموال العميل
أنواع العملاء الذين يتم تقديم خدمات استشارية لهم ، بما في ذلك الحد الأدنى من الأصول المراد إدارتها بالدولار
الإفصاح عن أي ارتباط مع وسيط تاجر
أي إجراء قانوني أو تأديبي مادي حدث خلال السنوات العشر الماضية
يجب أيضًا الإفصاح عن أي وضع مالي للمستشار (مثل الإفلاس) قد يضعف قدرته على الوفاء بالتزامات العميل إذا كان المستشار:
له سلطة تقديرية على حسابات العملاء
لديه عهدة أموال العميل أو الأوراق المالية
يتطلب دفع رسوم تزيد عن 500 دولار ، أي أكثر من ستة أشهر مقدمًا
يجب أن يمنحك مستشارك المالي كتيبًا كل عام إذا كان يفي بمتطلبات تقديمه.
من يجب أن يتلقى الكتيب
تنص قاعدة الكتيب على أنه يجب تقديم المعلومات المطلوبة للعملاء الجدد قبل 48 ساعة على الأقل من الدخول في عقد استشاري. يجب على المستشارين إعطاء العملاء الحاليين كتيبًا جديدًا كل عام. يعتبر عدم تقديم الكتيب سلوكًا احتياليًا.
إعتبارات خاصة
لا يُطلب من المستشارين المسجلين في SEC تقديم كتيب إما (1) العملاء المسجلين في هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) شركات الاستثمار أو شركات تطوير الأعمال ؛ أو (2) العملاء الذين يتلقون فقط نصيحة استثمارية غير شخصية من المستشار والذين سيدفعون للمستشار أقل من 500 دولار سنويًا.
لا يُطلب من المستشار المسجل لدى SEC تقديم كتيب تكميلي للعميل (1) ليس مطلوبًا منه تقديم كتيب ، (2) الذي يتلقى مشورة استثمارية غير شخصية فقط ، أو (3) بعض المسؤولين والموظفين في المستشار نفسه.
يسلط الضوء
يجب على العملاء الجدد استلام وثيقة الكتيب في غضون 48 ساعة من توقيع عقد استشاري.
يجب إدراج المعلومات الأساسية ، والكشف عن التعويضات ، والرسوم ، وغيرها من البنود في وثيقة الكتيب.
يتطلب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 من مستشاري الاستثمار تقديم بيان إفصاح مكتوب لعملائهم.
تحدد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية طريقتين يمكن للمستشار من خلالها تلبية قاعدة الكتيب.
لا يتعين على المستشارين الذين يقدمون نصائح استثمارية غير شخصية ويتقاضون رواتبهم أقل من 500 دولار سنويًا الالتزام بقاعدة الكتيب مع العميل.
