브로셔 규칙

브로셔 규칙이란 무엇입니까?

브로셔 규칙은 1940년 투자 고문법에 따라 투자 고문이 고객에게 서면 공개 진술서를 제공하도록 요구하는 요구 사항입니다. 공식적으로 규칙 204-3으로 알려진 이 규칙은 연방에 등록된 모든 투자 고문에게 적용되며 자문 과정에서 자료를 제공하는 시간을 지정합니다.

브로셔 규칙 작동 방식

미국 증권 거래 위원회는 고문이 브로셔 규칙을 충족할 수 있는 두 가지 방법을 지정합니다.

1. 고문은 고객에게 양식 ADV 파트 2A(브로셔) 및 파트 2B(브로셔 보충 자료)를 제공하여 이러한 공개를 제공할 수 있습니다.

2. 고문은 양식 ADV 파트 2A 및 2B에 있는 것과 동일한 정보가 포함된 실제 브로셔를 제공할 수 있습니다.

브로셔에 포함된 내용

문서에는 다음 정보가 포함되어야 합니다.

• 고문의 배경지식

• 이용 가능한 서비스 및 이용 가능한 할인을 포함한 해당 서비스에 대한 요금

• 제3자로부터 받은 대가(수수료, 소개비 등) 공개

• 고문이 고객 자금에 대한 재량권을 행사하는지 여부

• 관리해야 할 자산의 최소 금액을 포함하여 자문 서비스가 제공되는 고객 유형

• 브로커-딜러와의 관계 공개

• 지난 10년 이내에 발생한 모든 중대한 법적 조치 또는 징계 조치

• 고문이 다음과 같은 경우 고객의 약속을 이행하는 능력을 손상시킬 수 있는 고문의 재정 상태(예: 파산)도 공개해야 합니다.

• 고객 계정에 대한 재량권이 있습니다.

• 고객의 금전 또는 유가 증권을 보관하고 있습니다.

• 수수료 $500 이상, 6개월 이상 선납 필요

재정 고문은 제공 요건을 충족하는 경우 매년 브로셔 문서를 제공해야 합니다.

브로셔를 받아야 하는 대상

브로셔 규칙에 따르면 필요한 정보는 자문 계약을 체결하기 최소 48시간 전에 신규 고객에게 제공되어야 합니다. 고문은 기존 고객에게 매년 새로운 브로셔를 제공해야 합니다. 브로셔를 제공하지 않는 것은 사기 행위로 간주됩니다.

특별 고려 사항

SEC에 등록된 고문은 (i) SEC에 등록된 투자 회사 또는 사업 개발 회사인 고객; 또는 (ii) 고문으로부터 비개인적인 투자 조언만 받고 고문에게 연간 $500 미만을 지불할 고객.

SEC에 등록된 고문은 (i) 제공할 필요가 없는 고객, (ii) 비개인적인 투자 조언만 받는 고객 또는 (iii) 특정 임원 및 직원에게 브로셔 부록을 제공할 필요가 없습니다. 고문 그 자체.

##하이라이트

• 신규 고객은 자문 계약 체결 후 48시간 이내에 문서 브로셔를 받아야 합니다.

• 브로셔 문서에는 배경 정보, 보상금, 수수료 및 기타 항목의 공개가 있어야 합니다.

• 1940년 투자자문사법(Investment Advisers Act)은 투자자문사가 고객에게 서면 공개 진술서를 제공할 것을 요구합니다.

• 미국 증권 거래 위원회는 고문이 브로셔 규칙을 충족할 수 있는 두 가지 방법을 지정합니다.

• 비개인적인 투자 조언을 제공하고 연간 $500 미만의 급여를 받는 고문은 고객과의 브로셔 규칙을 준수할 필요가 없습니다.