Investor's wiki

브로셔 규칙

브로셔 규칙

λΈŒλ‘œμ…” κ·œμΉ™μ΄λž€ λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

λΈŒλ‘œμ…” κ·œμΉ™μ€ 1940λ…„ 투자 고문법에 따라 투자 고문이 κ³ κ°μ—κ²Œ μ„œλ©΄ 곡개 μ§„μˆ μ„œλ₯Ό μ œκ³΅ν•˜λ„λ‘ μš”κ΅¬ν•˜λŠ” μš”κ΅¬ μ‚¬ν•­μž…λ‹ˆλ‹€. κ³΅μ‹μ μœΌλ‘œ κ·œμΉ™ 204-3으둜 μ•Œλ €μ§„ 이 κ·œμΉ™μ€ 연방에 λ“±λ‘λœ λͺ¨λ“  투자 κ³ λ¬Έμ—κ²Œ 적용되며 자문 κ³Όμ •μ—μ„œ 자료λ₯Ό μ œκ³΅ν•˜λŠ” μ‹œκ°„μ„ μ§€μ •ν•©λ‹ˆλ‹€.

λΈŒλ‘œμ…” κ·œμΉ™ μž‘λ™ 방식

λ―Έκ΅­ 증ꢌ 거래 μœ„μ›νšŒλŠ” 고문이 λΈŒλ‘œμ…” κ·œμΉ™μ„ μΆ©μ‘±ν•  수 μžˆλŠ” 두 가지 방법을 μ§€μ •ν•©λ‹ˆλ‹€.

  1. 고문은 κ³ κ°μ—κ²Œ 양식 ADV 파트 2A(λΈŒλ‘œμ…”) 및 파트 2B(λΈŒλ‘œμ…” 보좩 자료)λ₯Ό μ œκ³΅ν•˜μ—¬ μ΄λŸ¬ν•œ 곡개λ₯Ό μ œκ³΅ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  2. 고문은 양식 ADV 파트 2A 및 2B에 μžˆλŠ” 것과 λ™μΌν•œ 정보가 ν¬ν•¨λœ μ‹€μ œ λΈŒλ‘œμ…”λ₯Ό μ œκ³΅ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

λΈŒλ‘œμ…”μ— ν¬ν•¨λœ λ‚΄μš©

λ¬Έμ„œμ—λŠ” λ‹€μŒ 정보가 ν¬ν•¨λ˜μ–΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • 고문의 배경지식

  • 이용 κ°€λŠ₯ν•œ μ„œλΉ„μŠ€ 및 이용 κ°€λŠ₯ν•œ 할인을 ν¬ν•¨ν•œ ν•΄λ‹Ή μ„œλΉ„μŠ€μ— λŒ€ν•œ μš”κΈˆ

  • 제3μžλ‘œλΆ€ν„° 받은 λŒ€κ°€(수수료, μ†Œκ°œλΉ„ λ“±) 곡개

  • 고문이 고객 μžκΈˆμ— λŒ€ν•œ μž¬λŸ‰κΆŒμ„ ν–‰μ‚¬ν•˜λŠ”μ§€ μ—¬λΆ€

  • 관리해야 ν•  μžμ‚°μ˜ μ΅œμ†Œ κΈˆμ•‘μ„ ν¬ν•¨ν•˜μ—¬ 자문 μ„œλΉ„μŠ€κ°€ μ œκ³΅λ˜λŠ” 고객 μœ ν˜•

  • 브둜컀-λ”œλŸ¬μ™€μ˜ 관계 곡개

  • μ§€λ‚œ 10λ…„ 이내에 λ°œμƒν•œ λͺ¨λ“  μ€‘λŒ€ν•œ 법적 쑰치 λ˜λŠ” 징계 쑰치

  • 고문이 λ‹€μŒκ³Ό 같은 경우 고객의 약속을 μ΄ν–‰ν•˜λŠ” λŠ₯λ ₯을 μ†μƒμ‹œν‚¬ 수 μžˆλŠ” 고문의 μž¬μ • μƒνƒœ(예: νŒŒμ‚°)도 κ³΅κ°œν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • 고객 계정에 λŒ€ν•œ μž¬λŸ‰κΆŒμ΄ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  • 고객의 κΈˆμ „ λ˜λŠ” μœ κ°€ μ¦κΆŒμ„ λ³΄κ΄€ν•˜κ³  μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  • 수수료 $500 이상, 6κ°œμ›” 이상 μ„ λ‚© ν•„μš”

μž¬μ • 고문은 제곡 μš”κ±΄μ„ μΆ©μ‘±ν•˜λŠ” 경우 맀년 λΈŒλ‘œμ…” λ¬Έμ„œλ₯Ό μ œκ³΅ν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

λΈŒλ‘œμ…”λ₯Ό λ°›μ•„μ•Ό ν•˜λŠ” λŒ€μƒ

λΈŒλ‘œμ…” κ·œμΉ™μ— λ”°λ₯΄λ©΄ ν•„μš”ν•œ μ •λ³΄λŠ” 자문 계약을 μ²΄κ²°ν•˜κΈ° μ΅œμ†Œ 48μ‹œκ°„ 전에 μ‹ κ·œ κ³ κ°μ—κ²Œ μ œκ³΅λ˜μ–΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. 고문은 κΈ°μ‘΄ κ³ κ°μ—κ²Œ 맀년 μƒˆλ‘œμš΄ λΈŒλ‘œμ…”λ₯Ό μ œκ³΅ν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. λΈŒλ‘œμ…”λ₯Ό μ œκ³΅ν•˜μ§€ μ•ŠλŠ” 것은 사기 ν–‰μœ„λ‘œ κ°„μ£Όλ©λ‹ˆλ‹€.

νŠΉλ³„ κ³ λ € 사항

SEC에 λ“±λ‘λœ 고문은 (i) SEC에 λ“±λ‘λœ 투자 νšŒμ‚¬ λ˜λŠ” 사업 개발 νšŒμ‚¬μΈ 고객; λ˜λŠ” (ii) κ³ λ¬ΈμœΌλ‘œλΆ€ν„° λΉ„κ°œμΈμ μΈ 투자 μ‘°μ–Έλ§Œ λ°›κ³  κ³ λ¬Έμ—κ²Œ μ—°κ°„ $500 λ―Έλ§Œμ„ μ§€λΆˆν•  고객.

SEC에 λ“±λ‘λœ 고문은 (i) μ œκ³΅ν•  ν•„μš”κ°€ μ—†λŠ” 고객, (ii) λΉ„κ°œμΈμ μΈ 투자 μ‘°μ–Έλ§Œ λ°›λŠ” 고객 λ˜λŠ” (iii) νŠΉμ • μž„μ› 및 μ§μ›μ—κ²Œ λΈŒλ‘œμ…” 뢀둝을 μ œκ³΅ν•  ν•„μš”κ°€ μ—†μŠ΅λ‹ˆλ‹€. κ³ λ¬Έ κ·Έ 자체.

##ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • μ‹ κ·œ 고객은 자문 계약 체결 ν›„ 48μ‹œκ°„ 이내에 λ¬Έμ„œ λΈŒλ‘œμ…”λ₯Ό λ°›μ•„μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • λΈŒλ‘œμ…” λ¬Έμ„œμ—λŠ” λ°°κ²½ 정보, λ³΄μƒκΈˆ, 수수료 및 기타 ν•­λͺ©μ˜ κ³΅κ°œκ°€ μžˆμ–΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • 1940λ…„ νˆ¬μžμžλ¬Έμ‚¬λ²•(Investment Advisers Act)은 νˆ¬μžμžλ¬Έμ‚¬κ°€ κ³ κ°μ—κ²Œ μ„œλ©΄ 곡개 μ§„μˆ μ„œλ₯Ό μ œκ³΅ν•  것을 μš”κ΅¬ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • λ―Έκ΅­ 증ꢌ 거래 μœ„μ›νšŒλŠ” 고문이 λΈŒλ‘œμ…” κ·œμΉ™μ„ μΆ©μ‘±ν•  수 μžˆλŠ” 두 가지 방법을 μ§€μ •ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • λΉ„κ°œμΈμ μΈ 투자 쑰언을 μ œκ³΅ν•˜κ³  μ—°κ°„ $500 미만의 κΈ‰μ—¬λ₯Ό λ°›λŠ” 고문은 고객과의 λΈŒλ‘œμ…” κ·œμΉ™μ„ μ€€μˆ˜ν•  ν•„μš”κ°€ μ—†μŠ΅λ‹ˆλ‹€.