Brosjyreregel
Hva er brosjyreregelen?
Brosjyreregelen er et krav i henhold til Investment Advisers Act av 1940 som krever at investeringsrådgivere skal gi en skriftlig avsløringserklæring til sine kunder. Regelen, offisielt kjent som regel 204-3, gjelder for alle føderalt registrerte investeringsrådgivere og spesifiserer tidspunkter under rådgivningsprosessen for å levere materialet.
Hvordan brosjyreregelen fungerer
US Securities and Exchange Commission spesifiserer to måter en rådgiver kan tilfredsstille brosjyreregelen på:
Rådgiveren kan gi slik informasjon ved å gi klienten skjema ADV del 2A (brosjyre) og del 2B (brosjyretillegg).
Rådgiveren kan gi en faktisk brosjyre som inneholder den samme informasjonen som finnes i skjema ADV del 2A og 2B.
Hva er inkludert i brosjyren
Dokumentet må inneholde følgende informasjon:
Bakgrunnsinformasjon til rådgiveren
Tjenester tilgjengelig og gebyrene for disse tjenestene, inkludert tilgjengelige rabatter
Avsløring av eventuell kompensasjon mottatt fra tredjeparter (som provisjoner eller henvisningsgebyrer)
Om rådgiveren utøver skjønn over klientmidler
Typer kunder som det tilbys rådgivningstjenester for, inkludert ethvert minimumsbeløp av eiendeler som skal administreres
Avsløring av enhver tilknytning til en megler-forhandler
Enhver vesentlig juridisk eller disiplinær handling som har skjedd i løpet av de siste 10 årene
Enhver økonomisk tilstand til rådgiveren (som konkurs) som kan svekke dens evne til å oppfylle klientforpliktelser, må også opplyses dersom rådgiveren:
Har skjønn over klientkontoer
Har forvaring av klientpenger eller verdipapirer
Krever forhåndsbetaling på mer enn $500 i gebyrer, mer enn seks måneder i forveien
Din finansielle rådgiver bør gi deg et brosjyredokument hvert år hvis de oppfyller kravene for å levere et.
Hvem bør motta en brosjyre
Brosjyreregelen sier at nødvendig informasjon skal gis til nye kunder minst 48 timer før inngåelse av rådgivningskontrakt. Rådgivere skal gi eksisterende kunder en ny brosjyre hvert år. Unnlatelse av å levere brosjyren anses som uredelig oppførsel.
Spesielle hensyn
SEC-registrerte rådgivere er ikke pålagt å levere en brosjyre til verken (i) kunder som er SEC-registrerte investeringsselskaper eller forretningsutviklingsselskaper; eller (ii) kunder som kun mottar upersonlig investeringsråd fra rådgiveren og som vil betale rådgiveren mindre enn $500 per år.
En SEC-registrert rådgiver er ikke pålagt å levere et brosjyretillegg til en klient (i) som det ikke er pålagt å levere en, (ii) som kun mottar upersonlig investeringsrådgivning, eller brosjyre til (iii) visse ledere og ansatte i rådgiveren selv.
##Høydepunkter
– Nye kunder må motta dokumentbrosjyren innen 48 timer etter signering av en rådgivningskontrakt.
Bakgrunnsinformasjon, offentliggjøring av kompensasjon, gebyrer og andre elementer må være oppført i brosjyredokumentet.
Investeringsrådgiverloven av 1940 krever at investeringsrådgivere skal gi en skriftlig avsløringserklæring til sine kunder.
– US Securities and Exchange Commission spesifiserer to måter en rådgiver kan møte brosjyreregelen på.
- Rådgivere som tilbyr upersonlig investeringsrådgivning og får betalt mindre enn $500 per år, trenger ikke å følge brosjyreregelen med en klient.
