Sitoutuslaina

Mikä on pääomalaina?

Pääomalaina, joka tunnetaan myös pääomasijoituslainana, on asuntolainatyyppi, jossa lainanottaja maksaa vain lainan koron kuukausittain. Pääoman maksamisen sijaan lainanottaja tekee säännöllisiä sijoituksia säästösuunnitelmaan tai lahjoitukseen, joka erääntyy asuntolainan erääntyessä. Tämän jälkeen lainanottaja käyttää tämän rahaston varoja asuntolainan pääoman maksamiseen.

Pääomalainat ovat olleet suosittuja pääasiassa Isossa-Britanniassa. Niitä käyttävät kuluttajat päättivät usein ostaa sen, mitä britit kutsuvat henkivakuutukseksi (vastaa koko henkivakuutusta Yhdysvalloissa) kerätäkseen pääoman maksamiseen tarvittavia säästöjä. Tämä henkivakuutus olisi asetettu erääntymään samanaikaisesti asuntolainauksen kanssa.

Miten rahastolaina toimii

Päätöslainan hyväksymiseksi lainanantaja vaatii todisteet siitä, että lainanottajalla on realistinen suunnitelma pääoman takaisinmaksusta. Tämä suunnitelma ei voi luottaa odotettuun perintöön tai odottamattomaan sattumaan.

Oletetaan, että lainanottaja päättää ostaa kodin, joka maksaa 150 000 dollaria ja rahoittaa oston 25 vuoden asuntolainalla. Asuntolainan myöntävä lainanantaja asettaa kuukausimaksuksi 850 dollaria (vastaa vallitsevaa 6,8 prosentin korkoa). Tämä summa kattaa vain lainan korot; lainanottajan on katettava kaikki asiaankuuluvat verot ja vakuutukset itse.

Samaan aikaan lainanottaja on hankkinut myös henkivakuutuksen, joka erääntyy 25 vuodessa. Hän maksaa 250 dollarin kuukausimaksuja tähän vakuutukseen, koska vakuutuksen myöntänyt yritys on laskenut, että tämän summan kuukausimaksut korkotulon perusteella takaavat, että vakuutuksen käteisarvo on vähintään 150 000 dollaria 25. päivän lopussa. vuotta. Jos 25 vuoden lopussa markkinat ovat olleet vakaat, politiikka kypsyy ja lainanottaja käyttää kertyneet 150 000 dollaria pääoman maksamiseen. Kaikki vakuutuksen määrät, jotka ylittävät 150 000 dollaria, menevät lainanottajalle. Puute edellyttää, että lainanottaja maksaa erotuksen käteisellä.

Pääomalainalla lainanottajan kuukausimaksut menevät vain lainan korkoon; pääoma maksetaan pois yhtenä eränä asuntolainan erääntyessä.

Pääomalainan edut ja haitat

Säätiölainojen edut. Päätöslainat tarjoavat lainaajille monia kannustimia. Tärkein niistä on tietysti pienemmät kuukausierät, koska he maksavat vain korkoa lainan koron ja pääoman sijaan. Tietenkin heidän on silti maksettava henkivakuutukseen tai muuhun säästösuunnitelmaan osoittaakseen, että he suunnittelevat lopullista pääoman maksua lainan erääntyessä.

Mutta pakotettu säästösuunnitelma on harvoin huono asia, ja se voi jopa olla kannattavaa: Monet ihmiset ovat ottaneet pääomalainoja uskoen, että henkivakuutuksen kautta säästämänsä rahat ovat lopulta enemmän kuin asuntolainansa pääoma. Näissä tapauksissa lainanottaja saisi ylimääräisen kertasumman asuntolainan pääoman maksamisen jälkeen.

Avustuslainojen riskit. Näistä eduista huolimatta rahastolainat voivat olla riskialttiimpia kuin perinteiset asuntolainat. Kaikenlaiset sijoitus- tai säästösuunnitelmat voivat menettää arvoaan ajan myötä markkinoista riippuen: Entä jos tapahtuu suuri korjaus, joka aiheuttaa salkun omistuksen romahtamisen juuri silloin, kun asuntolaina erääntyy? Samoin äkilliset korkojen muutokset voivat vääristää henkivakuutuksen käteisarvon ennustettua kasvua. Jos vakuutus menettää arvoa, lainanottaja voi jäädä vajaaksi asuntolainan erääntyessä. Tässä tapauksessa heillä olisi oltava toinen käteislähde voidakseen maksaa asuntolainan pois.

Tosielämän esimerkki rahastolainasta

Tämä skenaario osui tuhansiin brittiläisiin asunnonomistajiin viime vuosina. 1980-luvun lopulla asuntolainat olivat erittäin suosittu tapa rahoittaa asunnon osto, jota vauhdittivat kasvaneet osake- ja kiinteistömarkkinat (ja eräät tuotteen erityiset verohelpotukset); Yli miljoona pääomasäästösuunnitelmaa tai -vakuutusta myytiin yhdessä vuodessa. Mutta 1990-luvun lopulla kävi selväksi, että nämä suunnitelmat jäivät alle niiden optimistisesti ennustetun kasvuvauhdin - ja niiden asuntolainojen määrät, jotka niiden oli tarkoitus kattaa. 2010-luvulla monet asunnonomistajat joutuivat etsimään muita tapoja maksaa asuntolainansa takaisin tai menettää asuntonsa.

Monet sääntelijät ja rahoitusanalyytikot tuomitsivat pääomalainat harhaanmyyntinä, toisin kuin muuttuvien yleisten henkivakuutusten tilanne, joka ilmestyi Yhdysvalloissa suunnilleen samaan aikaan. Yhdistyneessä kuningaskunnassa myydään nykyään hyvin vähän pääomalainoja.