Bağış Kredisi

Bağış Kredisi Nedir?

Bağış ipoteği olarak da bilinen bir bağış kredisi, borçlunun her ay yalnızca kredinin faizini ödediği bir ipotek türüdür. Anapara üzerinden ödeme yapmak yerine, borçlu, ipotek vadesi geldiğinde vadesi gelecek olan bir tasarruf planına veya bağışa düzenli yatırımlar yapar. Borçlu daha sonra ipoteğin anaparasını ödemek için bu bağıştan gelen fonları kullanır.

Vakıf kredileri öncelikle Birleşik Krallık'ta popüler olmuştur. Bunları kullanan tüketiciler, anaparayı ödemek için gerekli tasarrufları biriktirmek için genellikle İngilizlerin bir hayat sigortası poliçesi (ABD'deki bütün bir hayat sigortası poliçesinin eşdeğeri) dediği şeyi satın almayı seçtiler. Bu hayat sigortası poliçesi, ipotekle aynı anda olgunlaşacak şekilde ayarlanacaktır.

Bağış Kredisi Nasıl Çalışır?

Bir bağış kredisine yetki vermek için, borç veren, borçlunun anaparayı geri ödemek için gerçekçi bir planı olduğuna dair kanıt isteyecektir. Bu plan, beklenen bir mirasa veya beklenmedik bir düşüşe dayanamaz.

Bir borçlunun 150.000 dolara mal olan bir ev satın almayı seçtiğini ve satın almayı 25 yıllık bir bağış ipoteğiyle finanse ettiğini varsayalım. İpoteği veren borç veren, aylık ödemeyi 850 $ olarak belirler (%6.8'lik geçerli bir faiz oranını yansıtır). Bu meblağ sadece kredinin faizini kapsar; borçlu ilgili vergileri ve sigortayı kendisi karşılamalıdır.

Bu arada, borçlu 25 yıl içinde vadesi dolacak bir hayat sigortası poliçesi de edinmiştir. Bu poliçeye aylık 250$ ödeme yapıyor çünkü poliçeyi düzenleyen şirket, faiz yoluyla beklenen getiri ile bu tutarın aylık ödemelerinin, poliçenin 25 sonunda 150.000 $ veya daha fazla nakit değerine sahip olacağını garanti edeceğini hesapladı. yıllar. 25 yılın sonunda piyasalar istikrarlıysa, politika olgunlaşır ve borç alan biriken 150.000 doları anaparayı ödemek için kullanır. Poliçede 150.000 doların üzerindeki herhangi bir miktar borçluya gidecektir. Herhangi bir eksiklik, borçlunun farkı nakit olarak ödemesini gerektirecektir.

Bir vakıf kredisinde, borçlunun aylık ödemeleri sadece kredinin faizine gider; anapara ipotek vadesi geldiğinde tek seferde ödenir.

Bağış Kredisinin Artıları ve Eksileri

Vakıf Kredilerinin Faydaları. Bağış kredileri, borçlular için birçok teşvik sunar. En önemlisi, elbette, daha düşük aylık ödemelerdir, çünkü kredinin faizi ve anaparası yerine sadece faiz ödüyorlar. Tabii ki, kredinin vadesinde nihai anapara ödemesini planladıklarını göstermek için yine de bir hayat sigortası poliçesine veya başka bir tasarruf planına ödeme yapmak zorundadırlar.

Ancak zorunlu bir tasarruf planı nadiren kötü bir şeydir ve hatta karlı bile olabilir: Birçok insan, hayat sigortası poliçesi aracılığıyla biriktirdikleri paranın ipoteklerinin anaparasından daha fazla olacağına inanarak bağış kredilerine girmiştir. Bu durumlarda, borçlu, ipotek anaparası ödendikten sonra ek bir toplu ödeme alacaktır.

Vakıf Kredilerinin Riskleri. Bu avantajlara rağmen, vakıf kredileri geleneksel ipoteklerden daha riskli olabilir. Her türlü yatırım veya tasarruf planı, piyasaya bağlı olarak zaman içinde değer kaybedebilir: Ya büyük bir düzeltme olursa ve tam ipoteğin vadesi geldiğinde bir portföyün varlıklarının düşmesine neden olursa? Benzer şekilde, faiz oranlarındaki ani değişiklikler, bir hayat sigortası poliçesinin nakit değerinin öngörülen büyüme oranını çarpıtabilir. Politika değer kaybederse , ipotek vadesi geldiğinde borçluda bir eksiklik kalabilir . Bu durumda, ipoteği ödeyebilmek için başka bir nakit kaynağına sahip olmaları gerekir.

Bağış Kredisinin Gerçek Hayat Örneği

Bu senaryo, son yıllarda binlerce İngiliz ev sahibini etkiledi. 1980'lerin sonlarında, gelişen hisse senedi ve emlak piyasaları (ve ürün için bazı özel vergi indirimleri) tarafından körüklenen bağış ipotekleri, bir ev satın alımını finanse etmek için son derece popüler bir yoldu; bir yılda bir milyondan fazla bağış tasarruf planı veya politikası satıldı. Ancak 1990'ların sonunda, bu planların iyimser olarak öngörülen büyüme oranlarının ve karşılamaları gereken ipotek miktarlarının gerisinde kalacağı açıktı. 2010'larda, birçok ev sahibi ipoteklerini geri ödemenin veya konutlarını kaybetme riskinin başka yollarını bulmaya zorlandı.

, ABD'de hemen hemen aynı zamanlarda ortaya çıkan değişken evrensel hayat sigortası poliçelerinin durumundan farklı olarak, bağış kredilerini yanlış satış vakası olarak kınadı . Bugün İngiltere'de çok az sayıda bağış kredisi satılmaktadır.