기부금 대출

인다우먼트 대출이란 무엇입니까?

인다우먼트 모기지라고도 하는 엔다우먼트 대출은 차용인이 매달 대출에 대한 이자를 지불하는 모기지 유형입니다. 차용인은 원금을 상환하는 대신 모기지가 만기되면 만기가 되는 저축 계획 또는 기부금에 정기적으로 투자합니다. 그런 다음 차용인은 해당 기부금의 자금을 사용하여 모기지 원금을 상환합니다.

기부금 대출은 주로 영국에서 인기가 있었습니다. 이를 사용하는 소비자 는 원금을 상환하는 데 필요한 저축을 축적하기 위해 영국인이 말하는 생명 보장 증권(미국의 종신 보험 증권에 해당)을 구매하는 경우가 많았습니다. 이 생명 보장 정책은 모기지와 동시에 만기가 도래하도록 설정됩니다.

인다우먼트 대출의 작동 원리

기부금 대출을 승인하기 위해 대출 기관은 대출자가 원금 상환에 대한 현실적인 계획을 가지고 있다는 증거를 요구할 것입니다. 이 계획은 예상되는 상속이나 횡재에 의존할 수 없습니다.

차용인이 25년 엔다우먼트 모기지로 구매 자금을 조달하여 $150,000의 비용이 드는 집을 구입하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 모기지를 발행하는 대출 기관은 월 지불액을 $850로 설정합니다(일반적인 이자율 6.8% 반영). 이 금액은 대출에 대한 이자만 포함합니다. 차용인은 관련 세금 및 보험을 스스로 부담해야 합니다.

한편, 차용인은 25년 후에 만기가 되는 생명 보장 정책도 취득했습니다. 그는 이 증권을 발행하는 회사가 이 금액의 월별 지급액과 이자를 통한 예상 수익률이 25년 말에 보험 증권의 현금 가치가 $150,000 이상인 것을 보장할 것이라고 계산했기 때문에 이 증권에 250달러를 매월 지급합니다. 연령. 25년이 끝날 때 시장이 안정되면 정책이 만기되며 차용인은 누적된 $150,000를 원금 상환에 사용할 것입니다. $150,000를 초과하는 정책 금액은 차용인에게 돌아갑니다. 부족하면 차용인이 차액을 현금으로 상환해야 합니다.

인다우먼트 대출의 경우 차용인의 월별 지불액은 대출에 대한 이자에만 사용됩니다. 원금은 모기지가 만기되면 일시불로 상환됩니다.

기부금 대출의 장단점

인다우먼트 대출의 혜택. 인다우먼트 대출은 차용인에게 많은 인센티브를 제공합니다. 물론 가장 중요한 것은 대출에 대한 이자와 원금 대신 이자를 지불하기 때문에 월 지불액이 더 낮다는 것입니다. 물론, 그들은 대출 만기 시 최종 원금 상환을 계획하고 있음을 입증하기 위해 여전히 생명 보증 정책이나 다른 형태의 저축 계획에 지불해야 합니다.

그러나 강제 저축 계획은 거의 나쁜 것이 아니며 심지어 수익성이 있을 수도 있습니다. 많은 사람들이 생명 보장 정책을 통해 저축한 돈이 결국 모기지 원금보다 많을 것이라고 믿고 기부금 대출에 들어갔습니다. 이 경우 차용인은 모기지 원금을 상환한 후 추가 일시금을 받게 됩니다.

** 기부금 대출의 위험.** 이러한 이점에도 불구하고 기부금 대출은 전통적인 모기지보다 더 위험할 수 있습니다. 모든 종류의 투자 또는 저축 계획은 시장에 따라 시간이 지남에 따라 가치를 잃을 수 있습니다. 모기지가 만기가 되었을 때 포트폴리오의 보유 자산이 급락하는 주요 조정이 있는 경우 어떻게 합니까? 마찬가지로, 이자율의 급격한 변화는 생명 보험 증권의 현금 가치의 예상 성장률을 왜곡할 수 있습니다. 정책이 가치를 상실 하면 모기지 만기 시 차용인에게 부족분 이 남을 수 있습니다. 이 경우 모기지론을 상환할 수 있는 다른 현금 출처가 필요합니다.

인다우먼트 대출의 실제 사례

바로 이 시나리오가 최근 몇 년 동안 수천 명의 영국 주택 소유자에게 영향을 미쳤습니다. 1980년대 후반에 엔다우먼트 모기지는 주식과 부동산 시장의 호황에 힘입어 주택 구입 자금을 조달하는 매우 인기 있는 방법이었습니다. 1년에 백만 개 이상의 엔다우먼트 저축 계획 또는 정책이 판매되었습니다. 그러나 1990년대 후반이 되자 이러한 계획이 낙관적으로 예상한 성장률과 담보 대출 금액에 미치지 못할 것이 분명해졌습니다. 2010년대에 많은 주택 소유자들은 모기지 상환을 위한 다른 방법을 찾아야 했고 그렇지 않으면 거주지를 잃을 위험이 있었습니다.

같은 시기에 미국에서 전개된 변액유니버셜 생명보험 의 상황과 다르지 않게 기부금 대출을 잘못된 판매 사례로 비난 했습니다. 오늘날 영국에서 판매되는 기부금 대출은 거의 없습니다.