Styrktarlán

Hvað er tryggingalán?

Stofnlán, einnig þekkt sem stofnlán, er tegund húsnæðislána þar sem lántaki greiðir aðeins vexti af láninu í hverjum mánuði. Í stað þess að greiða á höfuðstól, fjárfestir lántaki reglulega í sparnaðaráætlun, eða fjárveitingu, sem mun gjalddaga þegar veð er á gjalddaga. Lántaki notar síðan fjármagnið úr þeirri fjárveitingu til að greiða af höfuðstól veðsins.

Fjárveitingarlán hafa fyrst og fremst verið vinsæl í Bretlandi. Neytendur sem notuðu þær völdu oft að kaupa það sem Bretar kalla líftryggingu (sem jafngildir heilri líftryggingu í Bandaríkjunum) til að safna þeim sparnaði sem nauðsynlegur er til að greiða af höfuðstólnum. Þessi líftryggingastefna yrði sett á gjalddaga samhliða veðinu.

Hvernig tryggingalán virkar

Til að heimila söfnunarlán þarf lánveitandi að sýna fram á að lántaki hafi raunhæfa áætlun um endurgreiðslu höfuðstóls. Þessi áætlun getur ekki reitt sig á væntanlega arfleifð eða óvæntan arf.

Segjum að lántakandi velji að kaupa húsnæði sem kostar $ 150.000 og fjármagnar kaupin með 25 ára lánsveðláni. Lánveitandinn sem gefur út veðið setur mánaðarlega greiðslu á $850 (sem endurspeglar ríkjandi vexti upp á 6,8%). Þessi upphæð nær aðeins til vaxta af láninu; Lántaki verður sjálfur að standa straum af viðkomandi sköttum og tryggingum.

Á sama tíma hefur lántaki einnig eignast líftryggingarskírteini sem á gjalddaga eftir 25 ár. Hann greiðir mánaðarlegar greiðslur upp á $250 inn á þessa vátryggingu vegna þess að fyrirtækið sem gefur út stefnuna hefur reiknað út að mánaðarlegar greiðslur af þessari upphæð, með væntanlegri ávöxtun í gegnum vexti, tryggi að tryggingin verði með reiðufé upp á $150.000 eða meira í lok 25. ár. Ef markaðir hafa verið stöðugir í lok 25 ára mun stefnan gjalddaga og lántakandi mun nota $150.000 sem safnast hafa til að greiða af höfuðstólnum. Sérhver upphæð í tryggingunni yfir $150.000 mun renna til lántaka. Allur skortur mun krefjast þess að lántaki greiði mismuninn upp í reiðufé.

Með söfnunarláni fara mánaðarlegar greiðslur lántaka aðeins í vexti af láninu; höfuðstóllinn greiðist upp í einu lagi þegar veð er á gjalddaga.

Kostir og gallar við sjóðslán

Ávinningur af sjóðslánum. Sjóðalán bjóða upp á marga hvata fyrir lántakendur. Aðalatriðið er auðvitað lægri mánaðarlegar greiðslur þar sem þeir eru bara að borga vexti í stað vaxta og höfuðstóls af láninu. Auðvitað verða þeir enn að borga inn í líftryggingu eða annars konar sparnaðaráætlun til að sýna fram á að þeir séu að skipuleggja lokagreiðslu höfuðstóls á gjalddaga lánsins.

En framfylgd sparnaðaráætlun er sjaldan slæm og gæti jafnvel verið arðbær: Margir hafa tekið söfnunarlán í þeirri trú að peningarnir sem þeir spara í gegnum líftrygginguna muni á endanum verða meira en höfuðstóll húsnæðislánsins. Í þessum tilfellum fengi lántakandi eingreiðslu til viðbótar eftir að höfuðstóll húsnæðislána er greiddur upp.

Áhætta af sjóðslánum. Þrátt fyrir þessa kosti geta sjóðslán verið áhættusamari en hefðbundin húsnæðislán. Hvers konar fjárfestingar- eða sparnaðaráætlun getur tapað verðmæti með tímanum, allt eftir markaði: Hvað ef það er mikil leiðrétting sem veldur því að eign eignasafns lækkar, einmitt þegar veð er á gjalddaga? Að sama skapi gætu skyndilegar breytingar á vöxtum skekkt áætluðum vexti peningavirðis líftrygginga. Ef stefnan tapar verðgildi getur lántakandi staðið uppi með skort þegar veð er á gjalddaga. Í þessu tilviki þyrftu þeir að hafa aðra peningauppsprettu til að geta greitt af húsnæðisláninu.

Raunverulegt dæmi um fjárveitingarlán

Þessi atburðarás snerti þúsundir breskra húseigenda á undanförnum árum. Seint á níunda áratugnum voru húsnæðislán afar vinsæl leið til að fjármagna húsnæðiskaup, knúin áfram af uppgangi hlutabréfa- og fasteignamarkaða (og nokkrar sérstakar skattaívilnanir fyrir vöruna); meira en ein milljón sparnaðaráætlanir eða tryggingar voru seldar á einu ári. En seint á tíunda áratugnum varð ljóst að þessar áætlanir ætluðu að verða undir bjartsýnisáætluðum vaxtarhraða - og fjárhæðum húsnæðislánanna sem þau áttu að standa undir. Á tíunda áratugnum neyddust margir húseigendur til að finna aðrar leiðir til að greiða niður húsnæðislán sín eða eiga á hættu að missa búsetu sína.

Margir eftirlitsaðilar og fjármálasérfræðingar fordæmdu fjárveitingarlán sem ranga sölu, ekki ósvipað ástandinu með breytilegar alhliða líftryggingaskírteini sem gerðust í Bandaríkjunum um svipað leyti. Örfá söfnunarlán eru seld í Bretlandi í dag.