Pożyczka na dożycie

Co to jest pożyczka na dożycie?

Pożyczka na dożycie, znana również jako hipoteka na dożycie, to rodzaj kredytu hipotecznego, w którym kredytobiorca płaci tylko odsetki od pożyczki co miesiąc. Zamiast spłacać kapitał, kredytobiorca dokonuje regularnych inwestycji w plan oszczędnościowy lub kapitał żelazny, który będzie wymagał okresu zapadalności kredytu hipotecznego. Kredytobiorca następnie wykorzystuje środki z tego darowizny na spłatę kapitału kredytu hipotecznego.

Pożyczki na dożycie były popularne przede wszystkim w Wielkiej Brytanii. Korzystający z nich konsumenci często decydowali się na zakup tak zwanej przez Brytyjczyków polisy na życie (odpowiednik polisy na całe życie w USA), aby zgromadzić oszczędności niezbędne do spłaty kapitału. Ta polisa ubezpieczenia na życie miałaby zapadać jednocześnie z hipoteką.

Jak działa pożyczka na dożycie

Aby zatwierdzić pożyczkę na dożycie, pożyczkodawca będzie wymagał dowodu, że pożyczkobiorca ma realistyczny plan spłaty kapitału. Ten plan nie może opierać się na oczekiwanym spadku lub nieoczekiwanym spadku.

Załóżmy, że pożyczkobiorca decyduje się na zakup domu, który kosztuje 150 000 USD, finansując go 25-letnią hipoteką na dożycie. Pożyczkodawca wystawiający kredyt hipoteczny ustala miesięczną spłatę na 850 USD (odzwierciedlającą przeważającą stopę procentową 6,8%). Suma ta obejmuje tylko odsetki od pożyczki; pożyczkobiorca musi sam pokryć odpowiednie podatki i ubezpieczenie.

W międzyczasie kredytobiorca pozyskał również polisę ubezpieczeniową na życie, która będzie zapadać za 25 lat. Dokonuje miesięcznych wpłat w wysokości 250 USD do tej polisy, ponieważ firma wystawiająca polisę obliczyła, że miesięczne płatności tej kwoty, z oczekiwanym zyskiem z tytułu odsetek, zagwarantują, że polisa będzie miała wartość pieniężną 150 000 USD lub wyższą na koniec 25 roku. lat. Jeśli pod koniec 25 lat rynki będą stabilne, polityka dojrzeje, a pożyczkobiorca wykorzysta zgromadzone 150 000 USD na spłatę kapitału. Każda kwota w polisie powyżej 150 000 USD trafi do kredytobiorcy. Każdy niedobór będzie wymagał od pożyczkobiorcy spłaty różnicy w gotówce.

W przypadku pożyczki na dożycie miesięczne spłaty pożyczkobiorcy przeznaczane są tylko na odsetki od pożyczki; kapitał jest spłacany jednorazowo w terminie zapadalności kredytu hipotecznego.

Plusy i minusy pożyczki na dożycie

Korzyści z pożyczek na dożycie. Pożyczki na dożycie oferują wiele zachęt dla pożyczkobiorców. Najważniejszą z nich są oczywiście niższe miesięczne raty, ponieważ płacą tylko odsetki zamiast odsetek i kapitału pożyczki. Oczywiście nadal muszą opłacać polisę na życie lub inną formę planu oszczędnościowego, aby wykazać, że planują spłatę ostatecznej kwoty głównej w terminie zapadalności pożyczki.

Ale wymuszony plan oszczędnościowy rzadko jest czymś złym, a nawet może być opłacalny: wiele osób zaciągnęło pożyczki na dożycie, wierząc, że pieniądze, które zaoszczędzą dzięki polisie na życie, staną się czymś więcej niż kwotą kredytu hipotecznego. W takich przypadkach kredytobiorca otrzyma dodatkowy ryczałt po spłaceniu kapitału kredytu hipotecznego.

Ryzyko pożyczek na dożycie. Pomimo tych korzyści, pożyczki na dożycie mogą być bardziej ryzykowne niż tradycyjne kredyty hipoteczne. Każdy rodzaj planu inwestycyjnego lub oszczędnościowego może z czasem stracić na wartości, w zależności od rynku: Co się stanie, jeśli nastąpi poważna korekta, powodująca gwałtowny spadek portfela w momencie, gdy spłaca się kredyt hipoteczny? Podobnie gwałtowne zmiany stóp procentowych mogą wypaczyć prognozowane tempo wzrostu wartości gotówkowej polisy na życie. Jeśli polisa straci na wartości, kredytobiorca może zostać z niedoborem,. gdy kredyt hipoteczny stanie się wymagalny. W takim przypadku musieliby mieć inne źródło gotówki, aby móc spłacić kredyt hipoteczny.

Przykład z prawdziwego życia pożyczki na dożycie

Ten właśnie scenariusz uderzył w tysiące brytyjskich właścicieli domów w ostatnich latach. Pod koniec lat 80. kredyty hipoteczne na dożycie były niezwykle popularnym sposobem finansowania zakupu domu, napędzanym przez boom na rynkach akcji i nieruchomości (oraz specjalne ulgi podatkowe na produkt); w ciągu jednego roku sprzedano ponad milion planów oszczędnościowych na dożycie lub polis. Jednak pod koniec lat 90. stało się jasne, że plany te nie osiągną ich optymistycznie prognozowanych wskaźników wzrostu – i kwot kredytów hipotecznych, które miały pokryć. W 2010 roku wielu właścicieli domów zostało zmuszonych do znalezienia innych sposobów na spłatę kredytów hipotecznych lub ryzyko utraty domów.

Wielu regulatorów i analityków finansowych potępiło kredyty na dożycie jako przypadek niewłaściwej sprzedaży, podobnie jak sytuacja ze zmiennymi uniwersalnymi polisami na życie, która rozwinęła się w Stanach Zjednoczonych mniej więcej w tym samym czasie. Obecnie w Wielkiej Brytanii sprzedaje się bardzo niewiele pożyczek na dożycie.