बंदोबस्ती ऋण

बंदोबस्ती ऋण क्या है?

एक बंदोबस्ती ऋण, जिसे बंदोबस्ती बंधक के रूप में भी जाना जाता है, एक प्रकार का बंधक है जिसमें उधारकर्ता केवल हर महीने ऋण पर ब्याज का भुगतान करता है। मूलधन पर भुगतान करने के बजाय, उधारकर्ता एक बचत योजना, या बंदोबस्ती में नियमित निवेश करता है, जो बंधक के परिपक्व होने पर परिपक्व होगा। उधारकर्ता तब उस बंदोबस्ती से धन का उपयोग बंधक के मूलधन का भुगतान करने के लिए करता है।

बंदोबस्ती ऋण मुख्य रूप से यूनाइटेड किंगडम में लोकप्रिय रहे हैं। उनका उपयोग करने वाले उपभोक्ता अक्सर मूलधन का भुगतान करने के लिए आवश्यक बचत जमा करने के लिए ब्रिटिश जीवन बीमा पॉलिसी (अमेरिका में एक संपूर्ण जीवन बीमा पॉलिसी के समतुल्य) को खरीदने का विकल्प चुनते हैं। यह जीवन बीमा पॉलिसी बंधक के साथ-साथ परिपक्व होने के लिए निर्धारित की जाएगी।

एक बंदोबस्ती ऋण कैसे काम करता है

एक बंदोबस्ती ऋण को अधिकृत करने के लिए, एक ऋणदाता को इस बात के प्रमाण की आवश्यकता होगी कि मूलधन को चुकाने के लिए उधारकर्ता के पास एक यथार्थवादी योजना है। यह योजना अपेक्षित विरासत या अप्रत्याशित लाभ पर भरोसा नहीं कर सकती है।

मान लें कि एक उधारकर्ता एक घर खरीदने का विकल्प चुनता है जिसकी लागत $ 150,000 है, जो 25-वर्षीय बंदोबस्ती बंधक के साथ खरीद का वित्तपोषण करता है। बंधक जारी करने वाला ऋणदाता मासिक भुगतान $850 पर निर्धारित करता है (6.8% की मौजूदा ब्याज दर को दर्शाता है)। यह राशि केवल ऋण पर ब्याज को कवर करती है; उधारकर्ता को किसी भी प्रासंगिक करों और बीमा को स्वयं कवर करना होगा।

इस बीच, उधारकर्ता ने एक जीवन बीमा पॉलिसी भी हासिल कर ली है जो 25 वर्षों में परिपक्व होगी। वह इस नीति में $250 का मासिक भुगतान करता है क्योंकि पॉलिसी जारी करने वाली कंपनी ने गणना की है कि इस राशि का मासिक भुगतान, ब्याज के माध्यम से अपेक्षित उपज के साथ, गारंटी देगा कि पॉलिसी का 25 के अंत में $ 150,000 या उससे अधिक का नकद मूल्य होगा। वर्षों। यदि 25 वर्षों के अंत में, बाजार स्थिर रहे हैं, तो पॉलिसी परिपक्व हो जाएगी, और उधारकर्ता मूलधन का भुगतान करने के लिए जमा किए गए $150,000 का उपयोग करेगा। $150,000 से अधिक की पॉलिसी में कोई भी राशि उधारकर्ता के पास जाएगी। किसी भी कमी के लिए आवश्यक होगा कि उधारकर्ता नकद में अंतर का भुगतान करे।

एक बंदोबस्ती ऋण के साथ, उधारकर्ता का मासिक भुगतान केवल ऋण पर ब्याज की ओर जाता है; बंधक के परिपक्व होने पर मूलधन का एकमुश्त भुगतान किया जाता है।

बंदोबस्ती ऋण के पेशेवरों और विपक्ष

बंदोबस्ती ऋण के लाभ। बंदोबस्ती ऋण उधारकर्ताओं के लिए कई प्रोत्साहन प्रदान करते हैं। मुख्य एक, निश्चित रूप से, कम मासिक भुगतान है क्योंकि वे ऋण पर ब्याज और मूलधन के बजाय केवल ब्याज का भुगतान कर रहे हैं। बेशक, उन्हें अभी भी जीवन बीमा पॉलिसी या बचत योजना के किसी अन्य रूप में भुगतान करना होगा ताकि यह प्रदर्शित किया जा सके कि वे ऋण की परिपक्वता पर अंतिम मूलधन भुगतान की योजना बना रहे हैं।

लेकिन एक लागू बचत योजना शायद ही कभी एक बुरी चीज है, और यह लाभदायक भी हो सकती है: बहुत से लोगों ने एंडोमेंट ऋणों में प्रवेश किया है, यह मानते हुए कि वे अपनी जीवन बीमा पॉलिसी के माध्यम से जो पैसा बचाते हैं वह उनके बंधक के मूलधन से अधिक होगा। इन मामलों में, बंधक मूलधन का भुगतान करने के बाद उधारकर्ता को एक अतिरिक्त एकमुश्त राशि प्राप्त होगी।

बंदोबस्ती ऋण के जोखिम। इन लाभों के बावजूद, बंदोबस्ती ऋण पारंपरिक बंधक की तुलना में जोखिम भरा हो सकता है। किसी भी प्रकार का निवेश या बचत योजना बाजार के आधार पर समय के साथ मूल्य खो सकती है: क्या होगा यदि कोई बड़ा सुधार हो, जिससे पोर्टफोलियो की होल्डिंग कम हो जाए, जब बंधक देय हो? इसी तरह, ब्याज दरों में अचानक बदलाव एक जीवन बीमा पॉलिसी के नकद मूल्य की अनुमानित वृद्धि दर को तिरछा कर सकता है। यदि पॉलिसी मूल्य खो देती है, तो बंधक के परिपक्व होने पर उधारकर्ता के पास कमी रह सकती है। इस मामले में, उन्हें बंधक का भुगतान करने में सक्षम होने के लिए नकदी का एक और स्रोत होना चाहिए।

बंदोबस्ती ऋण का वास्तविक जीवन उदाहरण

हाल के वर्षों में इसी परिदृश्य ने हजारों ब्रिटिश गृहस्वामियों को प्रभावित किया। 1980 के दशक के उत्तरार्ध में, बंदोबस्ती गिरवी घर की खरीद के वित्तपोषण का एक अत्यंत लोकप्रिय तरीका था, जो तेजी से बढ़ते स्टॉक और रियल एस्टेट बाजारों (और उत्पाद के लिए कुछ विशेष कर विराम) से प्रेरित था; एक वर्ष में दस लाख से अधिक बंदोबस्ती बचत योजनाएँ या पॉलिसियाँ बेची गईं। लेकिन, 1990 के दशक के अंत तक, यह स्पष्ट हो गया कि ये योजनाएँ उनकी आशावादी रूप से अनुमानित विकास दर से कम होने वाली थीं - और उन बंधकों की मात्रा जिन्हें वे कवर करने वाले थे। 2010 के दशक में, कई मकान मालिकों को अपने बंधक चुकाने या अपने घरों को खोने का जोखिम उठाने के अन्य तरीकों को खोजने के लिए मजबूर होना पड़ा।

परिवर्तनशील सार्वभौमिक जीवन बीमा पॉलिसियों की स्थिति के विपरीत, जो लगभग उसी समय अमेरिका में सामने आई थी। आज यूके में बहुत कम बंदोबस्ती ऋण बेचे जाते हैं।