基金ローン

##寄付ローンとは何ですか？

養老ローンは、養老住宅ローンとも呼ばれ、借り手が毎月ローンの利息のみを支払うタイプの住宅ローンです。元本を支払う代わりに、借り手は貯蓄プランまたは寄付金に定期的に投資します。これは、住宅ローンが満期になると満期になります。次に借り手は、その寄付金からの資金を使用して、住宅ローンの元本を返済します。

養老ローンは主に英国で人気があります。それらを使用する消費者は、元本を返済するために必要な節約を蓄積するために、英国が生命保証政策（米国の全生命保険政策に相当）と呼ぶものを購入することを選択することがよくありました。この生命保険契約は、住宅ローンと同時に成熟するように設定されます。

##基金ローンの仕組み

基金ローンを承認するために、貸し手は借り手が元本を返済するための現実的な計画を持っているという証拠を必要とします。この計画は、予想される相続や急降下に依存することはできません。

借り手が15万ドルの住宅を購入することを選択し、25年間の寄付住宅ローンで購入資金を調達するとします。住宅ローンを発行する貸し手は、毎月の支払いを850ドルに設定します（6.8％の実勢金利を反映しています）。この合計は、ローンの利息のみをカバーします。借り手は、関連する税金と保険を自分で負担する必要があります。

一方、借り手は、25年で成熟する生命保証方針も取得しています。彼は、このポリシーに毎月250ドルの支払いを行います。これは、ポリシーを発行する会社が、この金額の毎月の支払いが、利息による期待利回りとともに、25年末に15万ドル以上の現金価値を持つことを保証すると計算したためです。年。 25年の終わりに市場が安定し、政策が成熟し、借り手が元本を返済するために蓄積された15万ドルを使用する場合。ポリシーの金額が150,000ドルを超える場合は、借り手に支払われます。不足がある場合は、借り手が差額を現金で支払う必要があります。

基金ローンでは、借り手の毎月の支払いはローンの利息にのみ使われます。住宅ローンが満期になると、元本は一括で返済されます。

##寄付ローンの長所と短所

**養老ローンのメリット。**養老ローンは借り手に多くのインセンティブを提供します。もちろん、主なものは、ローンの利息と元本ではなく、利息のみを支払うため、月々の支払いが少なくなることです。もちろん、ローンの満期時に最終的な元本の支払いを計画していることを示すために、生命保証ポリシーまたは別の形式の貯蓄プランに支払う必要があります。

しかし、強制貯蓄プランが悪いことになることはめったになく、それは有益でさえあり得ます。多くの人々は、生命保険契約を通じて貯蓄したお金が住宅ローンの元本以上になると信じて、寄付ローンを組んでいます。これらの場合、借り手は住宅ローンの元本が返済された後に追加の一時金を受け取ります。

**基金ローンのリスク。**これらの利点にもかかわらず、基金ローンは従来の住宅ローンよりもリスクが高い可能性があります。あらゆる種類の投資または貯蓄プランは、市場によっては時間の経過とともに価値を失う可能性があります。住宅ローンの期限が迫っているときに、大幅な修正があり、ポートフォリオの保有が急落した場合はどうなりますか？同様に、金利の急激な変化は、生命保険契約の現金価値の予測成長率を歪める可能性があります。ポリシーの価値が失われた場合、住宅ローンが満期になると借り手に不足が残る可能性があります。この場合、住宅ローンを返済できるようにするには、別の資金源が必要になります。

##寄付ローンの実際の例

このシナリオは、近年、数千人の英国の住宅所有者を襲いました。 1980年代後半、住宅ローンは住宅購入の資金を調達するための非常に人気のある方法であり、急成長する株式市場と不動産市場（および製品に対するいくつかの特別税控除）に支えられていました。 1年間で100万を超える寄付貯蓄プランまたはポリシーが販売されました。しかし、1990年代後半までに、これらの計画は、楽観的に予測された成長率、およびそれらがカバーすることになっていた住宅ローンの金額を下回ることが明らかになりました。 2010年代には、多くの住宅所有者は、住宅ローンを返済する他の方法を見つけることを余儀なくされたり、住居を失うリスクを冒したりしました。

、米国でほぼ同時に展開された変動する普遍的な生命保険契約の状況とは異なり、誤売の事例として養老ローンを非難しました。今日、英国で販売されている養老ローンはほとんどありません。