rahoitettu tila

Mikä on rahoituksen tila?

Rahastoitu status vertaa varoja eläkejärjestelyn vastuisiin. Tämä tietopiste on hyödyllinen sen ymmärtämisessä, kuinka monta työntekijää todella katetaan pahimmassa tapauksessa, jos yritys tai muu organisaatio joutuu maksamaan kaikki eläke-etunsa kerralla.

Rahoitetun tilan ymmärtäminen

Suunnitelman rahoitetun tilan määrittämiseen käytettävä yhtälö on:

Rahastoitu tila = järjestelyn varat - ennakoitu etuusvelvollisuus (PBO)

Tulevia velkoja tai etuusvelvoitteita järjestely on työntekijöille velkaa työstä. Järjestelyn varoja, joita yleensä hallinnoi sijoitustiimi, käytetään eläke-etuuksien maksamiseen. Rahoitetut tilat voivat vaihdella täysin rahoitetuista rahastoimattomiin. Monet alan asiantuntijat pitävät vähintään 80-prosenttisesti rahastoitua rahastoa terveenä, vaikka eläkejärjestelyt ovat säänneltyjä ja niitä voidaan vaatia maksamaan järjestelyyn, jos rahoitus laskee alle tietyn tason, jonka järjestelyn ulkopuoliset aktuaarit vuosittain laskevat .

Yritykset päättävät yleensä olla 100-prosenttisesti rahoittamatta eläkerahastoa. Tämä johtuu siitä, että korkojen nousu nostaa rahastoivan tilan yli 100 %. Eläkesäätiöstä on hyvin vaikeaa nostaa rahaa laillisesti, joten muihin tarkoituksiin käytettävä raha jää olennaisesti loukkuun, mikä tekee analyytikot ja osakkeenomistajat onnettomaksi.

Analyytikko voi laskea yrityksen rahastoivan aseman eläkealaviitteen lukujen avulla. Tämä on yhtiön tilinpäätöksessä. Jotkut ovat ehdottaneet, että yritykset siirtäisivät eläkevajeet tai -ylijäämät taseeseen sen sijaan, että ne näyttäisivät vain alaviitteissä. Eläkejärjestelyjen rahastoivan aseman ja muiden eläke-etuusvelvoitteiden, kuten terveydenhuoltojärjestelyjen, siirtäminen taseeseen voi pakottaa monet yritykset tunnistamaan tämän mahdollisesti suuren vastuun .

##Määrätty etusuunnitelma vs. Määritelty maksusuunnitelma

Eläkejärjestelyjä on kahta päätyyppiä: etuuspohjainen järjestely (DB) ja maksupohjainen järjestely (DC). 31. maaliskuuta 2019 yhdysvaltalaisten yritysten DB-varat olivat Investment Company Instituten tietojen mukaan yhteensä 3,2 biljoonaa dollaria. Samaan aikaan Yhdysvaltojen yritysten tasavirtasuunnitelman varat olivat yhteensä 8,2 biljoonaa dollaria. Yritykset sulkevat yhä enemmän eläkejärjestelyjä uusilta työntekijöiltä tai sulkevat heidät ja siirtävät työntekijöitä DC-järjestelyihin .

DB-suunnitelmassa työnantaja takaa, että työntekijä saa tietyn määrän etua eläkkeelle siirtyessään riippumatta taustalla olevan sijoituspoolin tuloksesta. Työnantaja on vastuussa tietystä eläkkeen maksusta eläkkeelle jääneelle (dollarin määrä määritetään kaavalla, joka perustuu yleensä ansioihin ja palvelusvuosiin).

DC-suunnitelmassa työnantaja maksaa työntekijän puolesta erityisiä maksuja, jotka yleensä vastaavat vaihtelevissa määrin työntekijöiden suorittamia maksuja. Lopullinen työntekijän saama etu riippuu järjestelyn sijoitustuloksesta. DC-suunnitelma on yritykselle halvempi kuin perinteinen eläke, koska yritys on koukussa kaikesta, mitä rahasto ei pysty tuottamaan .

Tunnetuimmat maksuperusteiset suunnitelmat ovat 401(k) ja sitä vastaava voittoa tavoittelemattomille työntekijöille tarkoitettu 403(b).

##Kohokohdat

• Rahastoitua asemaa mitataan vähentämällä varoista eläkesäätiön velvoitteet.

• Jos järjestelyn rahastoiva tila putoaa tietyn tason alapuolelle, työnantaja saatetaan joutua suorittamaan lisämaksuja järjestelyyn rahoituksen tason palauttamiseksi.

• Rahastoitu tila on eläkejärjestelyn taloudellinen tilanne.