Pitkäaikaisen velan suhde varojen kokonaismäärään

Mikä on pitkän aikavälin velan suhde varojen kokonaismäärään?

Pitkäaikaisen velan suhde varallisuuteen on mitta, joka kuvaa pitkäaikaisella velalla rahoitettujen varojen prosenttiosuutta yrityksen varoista, joka kattaa yli vuoden kestävät lainat tai muut velkasitoumukset. Tämä suhdeluku antaa yleisen mittarin yrityksen pitkän aikavälin taloudellisesta asemasta, mukaan lukien sen kyvystä täyttää lainavelvoitteensa.

Pitkäaikaisen velan ja varojen kokonaismäärän suhteen kaava

$LTD/TA = \dfrac{ \textit{Pitkäaikainen velka}}{\textit{Yhteensä Assets}}$omaisuus yhteensäPitkäaikainen velka<span class="vlist-s" "></ span>

Mitä pitkän aikavälin velan ja varojen suhde kokonaismäärään kertoo?

Yrityksen pitkän aikavälin velkasuhteen lasku vuoden 2010 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna voi viitata siihen, että se on vähitellen vähemmän riippuvainen velasta kasvattaakseen liiketoimintaansa. Vaikka suhdetulos, jonka katsotaan osoittavan "tervettä" yritystä, vaihtelee toimialoittain, yleisesti ottaen alle 0,5:n suhdetulosta pidetään hyvänä.

Esimerkki pitkäaikaisen velan ja varojen suhteesta

Jos yrityksellä on yhteensä 100 000 dollaria varoja ja 40 000 dollaria pitkäaikaista velkaa, sen pitkäaikaisen velan suhde varoihin on 40 000 dollaria / 100 000 dollaria = 0,4 eli 40 %. Tämä suhde osoittaa, että yrityksellä on 40 senttiä pitkäaikaista velkaa jokaista omaisuutta kohden. Vertaillakseen yrityksen kokonaisvipuvaikutusta sijoittajat tarkastelevat samaa suhdetta vertailukelpoisilla yrityksillä, toimialalla kokonaisuudessaan ja yhtiön omia historiallisia muutoksia tässä suhteessa.

Jos yrityksellä on korkea pitkäaikaisen velan suhde varoihin, se viittaa siihen, että yrityksellä on suhteellisen korkea riski, ja lopulta se ei ehkä pysty maksamaan velkojaan. Tämä saa lainanantajat skeptisemmäksi yritysrahojen lainaamiseen ja sijoittajat haaveilemaan osakkeiden ostamisesta.

Sitä vastoin, jos yrityksellä on alhainen pitkäaikaisen velan suhde varoihin, se voi tarkoittaa yrityksen suhteellista vahvuutta. Kuitenkin väitteet, joita analyytikko voi tehdä tämän suhteen perusteella, vaihtelevat yrityksen toimialan ja muiden tekijöiden mukaan, ja tästä syystä analyytikot vertaavat näitä lukuja saman toimialan yritysten välillä.

Ero pitkäaikaisen velan ja omaisuuserän ja kokonaisvelkasuhteen välillä

Pitkäaikaisessa velassa otetaan huomioon vain pitkäaikaiset velat, kun taas kokonaisvelkasuhde sisältää kaikki velat. Tämä toimenpide ottaa huomioon sekä pitkäaikaiset velat, kuten asuntolainat ja arvopaperit, että lyhytaikaiset tai lyhytaikaiset velat, kuten vuokrat, palvelut ja alle 12 kuukauden kuluttua erääntyvät lainat.

Molemmat suhdeluvut kattavat kuitenkin kaikki yrityksen varat, mukaan lukien aineelliset hyödykkeet, kuten laitteet ja varastot, sekä aineettomat hyödykkeet, kuten myyntisaamiset. Koska kokonaisvelkaantumisaste sisältää enemmän yrityksen velkoja, tämä luku on lähes aina suurempi kuin yrityksen pitkäaikainen velkasuhde.

Kohokohdat

• Suhteen uudelleenlaskeminen usean ajanjakson aikana voi paljastaa suuntauksia yrityksen valinnassa rahoittaa omaisuutta velalla oman pääoman sijaan ja kykyä maksaa velkansa takaisin ajan myötä.

• Pitkäaikaisen velan suhde varallisuuteen on kate- tai vakavaraisuussuhde, jota käytetään laskettaessa yrityksen vipuvaikutuksen määrää.

• Suhdetulos osoittaa, kuinka suuren prosenttiosuuden yrityksen omaisuudesta se joutuisi realisoimaan pitkäaikaisen velkansa takaisinmaksuun.