Índice de Dívida de Longo Prazo para Ativos Totais
Qual é a razão dívida de longo prazo para ativos totais?
O índice de dívida de longo prazo sobre ativos totais é uma medida que representa a porcentagem dos ativos de uma empresa financiados com dívida de longo prazo, que engloba empréstimos ou outras obrigações de dívida com duração superior a um ano. Esse índice fornece uma medida geral da posição financeira de longo prazo de uma empresa, incluindo sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras por empréstimos pendentes.
A Fórmula para a Razão de Dívida de Longo Prazo para Ativos Totais
Total de ativos
O que a razão dívida de longo prazo para ativos totais diz a você?
Uma redução ano a ano no índice de dívida de longo prazo sobre ativos totais de uma empresa pode sugerir que ela está se tornando progressivamente menos dependente da dívida para expandir seus negócios. Embora um resultado de índice considerado indicativo de uma empresa "saudável" varie de acordo com o setor, de modo geral, um resultado de índice inferior a 0,5 é considerado bom.
Exemplo de Índice de Dívida de Longo Prazo sobre Ativos
Se uma empresa tem $ 100.000 em ativos totais com $ 40.000 em dívidas de longo prazo, sua relação dívida de longo prazo sobre ativos totais é $ 40.000/$ 100.000 = 0,4, ou 40%. Esse índice indica que a empresa possui 40 centavos de dívida de longo prazo para cada dólar que possui em ativos. Para comparar a posição geral de alavancagem da empresa, os investidores observam o mesmo índice para empresas comparáveis, o setor como um todo e as mudanças históricas da própria empresa nesse índice.
Se uma empresa tem uma alta relação dívida/ativos de longo prazo, isso sugere que a empresa tem um grau de risco relativamente alto e, eventualmente, pode não ser capaz de pagar suas dívidas. Isso torna os credores mais céticos quanto a emprestar dinheiro ao negócio e os investidores mais desconfiados quanto à compra de ações.
Por outro lado, se uma empresa tiver uma baixa relação dívida/ativos de longo prazo, isso pode significar a força relativa do negócio. No entanto, as afirmações que um analista pode fazer com base nesse índice variam de acordo com o setor da empresa e outros fatores e, por isso, os analistas tendem a comparar esses números entre empresas do mesmo setor.
A Diferença entre os Índices Dívida-Ativo de Longo Prazo e Dívida Total-Ativo
Enquanto o índice dívida de longo prazo sobre ativos leva em conta apenas as dívidas de longo prazo, o índice dívida total sobre ativos totais inclui todas as dívidas. Essa medida considera tanto dívidas de longo prazo, como hipotecas e títulos, quanto dívidas atuais ou de curto prazo, como aluguel, serviços públicos e empréstimos com vencimento em menos de 12 meses.
Ambos os índices, no entanto, abrangem todos os ativos de uma empresa, incluindo ativos tangíveis, como equipamentos e estoques, e ativos intangíveis, como contas a receber. Como o índice de dívida total sobre ativos inclui mais passivos de uma empresa, esse número é quase sempre maior do que o índice de dívida de longo prazo sobre ativos de uma empresa.
Destaques
Recalcular o índice ao longo de vários períodos de tempo pode revelar tendências na escolha de uma empresa de financiar ativos com dívida em vez de capital e sua capacidade de pagar sua dívida ao longo do tempo.
O índice de dívida de longo prazo sobre ativos totais é um índice de cobertura ou solvência usado para calcular o valor da alavancagem de uma empresa.
O resultado do índice mostra a porcentagem dos ativos de uma empresa que ela teria que liquidar para pagar sua dívida de longo prazo.
