दीर्घकालिक ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात

लंबी अवधि के ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात क्या है?

लंबी अवधि के ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात एक माप है जो लंबी अवधि के ऋण के साथ वित्तपोषित निगम की संपत्ति के प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करता है, जिसमें एक वर्ष से अधिक समय तक चलने वाले ऋण या अन्य ऋण दायित्व शामिल हैं । यह अनुपात कंपनी की दीर्घकालिक वित्तीय स्थिति का एक सामान्य माप प्रदान करता है, जिसमें बकाया ऋणों के लिए अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता भी शामिल है।

लंबी अवधि के ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात के लिए सूत्र

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दीर्घावधि ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात आपको क्या बताता है?

कंपनी के दीर्घकालिक ऋण-से-कुल-परिसंपत्ति अनुपात में साल-दर-साल कमी यह सुझाव दे सकती है कि यह अपने व्यवसाय को बढ़ाने के लिए ऋण पर उत्तरोत्तर कम निर्भर होता जा रहा है। यद्यपि एक अनुपात परिणाम जिसे "स्वस्थ" कंपनी का संकेत माना जाता है, उद्योग द्वारा भिन्न होता है, आम तौर पर बोलते हुए, 0.5 से कम का अनुपात परिणाम अच्छा माना जाता है।

संपत्ति अनुपात के लिए दीर्घकालिक ऋण का उदाहरण

यदि किसी कंपनी के पास कुल संपत्ति में $ 100,000 है और लंबी अवधि के ऋण में $ 40,000 है, तो इसका दीर्घकालिक ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात $ 40,000 / $ 100,000 = 0.4, या 40% है। यह अनुपात इंगित करता है कि कंपनी के पास संपत्ति में प्रत्येक डॉलर के लिए 40 सेंट दीर्घकालिक ऋण है। कंपनी के समग्र उत्तोलन की स्थिति की तुलना करने के लिए, निवेशक तुलनीय फर्मों के लिए समान अनुपात, समग्र रूप से उद्योग और इस अनुपात में कंपनी के अपने ऐतिहासिक परिवर्तनों को देखते हैं।

यदि किसी व्यवसाय का दीर्घकालिक ऋण-से-परिसंपत्ति अनुपात उच्च है, तो यह सुझाव देता है कि व्यवसाय में अपेक्षाकृत उच्च स्तर का जोखिम है, और अंततः, यह अपने ऋणों को चुकाने में सक्षम नहीं हो सकता है। यह उधारदाताओं को व्यवसाय के पैसे को उधार देने के बारे में और निवेशकों को शेयर खरीदने के बारे में अधिक संदेह करता है।

इसके विपरीत, यदि किसी व्यवसाय का दीर्घकालिक ऋण-से-संपत्ति अनुपात कम है, तो यह व्यवसाय की सापेक्ष शक्ति का संकेत दे सकता है। हालांकि, इस अनुपात के आधार पर एक विश्लेषक जो दावा कर सकता है वह कंपनी के उद्योग के साथ-साथ अन्य कारकों के आधार पर भिन्न होता है, और इस कारण से, विश्लेषक इन संख्याओं की तुलना एक ही उद्योग की कंपनियों के बीच करते हैं।

लंबी अवधि के ऋण-से-संपत्ति और कुल ऋण-से-संपत्ति अनुपात के बीच अंतर

जबकि संपत्ति अनुपात के लिए दीर्घकालिक ऋण केवल दीर्घकालिक ऋणों को ध्यान में रखता है, कुल-ऋण-से-कुल-परिसंपत्ति अनुपात में सभी ऋण शामिल होते हैं। यह उपाय लंबी अवधि के ऋण, जैसे कि बंधक और प्रतिभूतियां, और वर्तमान या अल्पकालिक ऋण जैसे किराया, उपयोगिताओं और 12 महीनों से कम समय में परिपक्व होने वाले ऋणों को ध्यान में रखता है।

दोनों अनुपात, हालांकि, एक व्यवसाय की सभी संपत्तियों को शामिल करते हैं, जिसमें मूर्त संपत्ति जैसे उपकरण और सूची और अमूर्त संपत्ति जैसे खाते प्राप्य शामिल हैं। क्योंकि कुल ऋण-से-संपत्ति अनुपात में कंपनी की अधिक देनदारियां शामिल हैं, यह संख्या लगभग हमेशा कंपनी के दीर्घकालिक ऋण से संपत्ति अनुपात से अधिक होती है।

हाइलाइट्स

कई समयावधियों में अनुपात की पुनर्गणना करने से कंपनी की पसंद में इक्विटी के बजाय ऋण के साथ परिसंपत्तियों को वित्तपोषित करने और समय के साथ अपने ऋण को चुकाने की क्षमता के रुझान का पता चल सकता है।
दीर्घकालिक ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात एक कवरेज या शोधन क्षमता अनुपात है जिसका उपयोग कंपनी के उत्तोलन की मात्रा की गणना करने के लिए किया जाता है।
अनुपात परिणाम एक कंपनी की संपत्ति का प्रतिशत दर्शाता है जिसे अपने दीर्घकालिक ऋण को चुकाने के लिए समाप्त करना होगा।