장기 부채 대비 총자산 비율

장기 부채 대 총 자산 비율이란 무엇입니까?

1년 이상 지속되는 대출 또는 기타 부채 를 포함하는 장기 부채로 조달된 기업 자산의 비율을 나타내는 측정값입니다 . 이 비율은 미지급 대출에 대한 재정적 의무 를 이행 할 수 있는 능력을 포함하여 회사의 장기 재무 상태에 대한 일반적인 척도를 제공합니다 .

장기 부채 대비 총자산 비율 공식

$LTD/TA = \dfrac{ \textit{장기 부채}}{\textit{총계 자산}}$

장기 부채 대 총 자산 비율은 무엇을 말합니까?

회사의 장기 부채 대 총 자산 비율이 전년 대비 감소한 것은 사업 성장을 위해 부채 의존도가 점차 낮아지고 있음을 시사할 수 있습니다. '건전한' 기업을 나타내는 비율 결과는 산업별로 다르지만 일반적으로 0.5 미만의 비율 결과는 양호한 것으로 간주됩니다.

장기 자산 대비 부채 비율의 예

회사의 총 자산이 $100,000이고 장기 부채가 $40,000인 경우 장기 부채 대 총 자산 비율은 $40,000/$100,000 = 0.4 또는 40%입니다. 이 비율은 회사가 자산 1달러당 40센트의 장기 부채를 가지고 있음을 나타냅니다. 회사의 전체 레버리지 위치를 비교하기 위해 투자자는 비교 가능한 회사, 전체 산업 및 이 비율에서 회사 고유의 역사적 변화에 대한 동일한 비율을 봅니다.

기업의 장기 자산 대비 부채 비율이 높다는 것은 기업의 위험도가 상대적으로 높다는 것을 의미하며 결국 부채를 상환하지 못할 수도 있습니다. 이것은 대출 기관이 사업 자금을 대출하는 것에 대해 더 회의적으로 만들고 투자자가 주식을 사는 것에 대해 더 불안하게 만듭니다.

반대로 사업체의 장기 자산 대비 부채 비율이 낮으면 사업체의 상대적인 강점을 나타낼 수 있습니다. 그러나 이 비율을 기반으로 분석가가 할 수 있는 주장은 회사의 산업 및 기타 요인에 따라 다르므로 분석가는 이러한 수치를 같은 산업의 회사 간에 비교하는 경향이 있습니다.

장기 자산 대 부채 비율과 총 부채 대 자산 비율의 차이

장기 자산 대비 부채 비율은 장기 부채만 고려하는 반면 총 자산 대비 부채 비율 에는 모든 부채가 포함됩니다. 이 법안은 모기지 및 유가 증권과 같은 장기 부채와 12개월 미만 만기의 임대료, 유틸리티 및 대출과 같은 현재 또는 단기 부채를 모두 고려합니다.

그러나 두 비율 모두 장비 및 재고와 같은 유형 자산과 매출채권과 같은 무형 자산을 포함한 모든 비즈니스 자산을 포함합니다. 총 부채 대 자산 비율에는 더 많은 회사 부채가 포함되기 때문에 이 수치는 거의 항상 회사의 장기 자산 대비 부채 비율보다 높습니다.

하이라이트

여러 기간에 걸쳐 비율을 다시 계산하면 자본 대신 부채로 자산을 조달하려는 회사의 선택 추세와 시간 경과에 따른 부채 상환 능력을 파악할 수 있습니다.
장기 부채/총 자산 비율은 회사의 레버리지 금액을 계산하는 데 사용되는 적용 범위 또는 지급 여력 비율입니다.
비율 결과는 장기 부채를 상환하기 위해 청산해야 하는 회사 자산의 비율을 보여줍니다.