Razón de deuda a largo plazo a activos totales

¿Cuál es la relación entre deuda a largo plazo y activos totales?

La relación entre la deuda a largo plazo y los activos totales es una medida que representa el porcentaje de los activos de una corporación financiados con deuda a largo plazo, que abarca préstamos u otras obligaciones de deuda que duran más de un año. Este índice proporciona una medida general de la posición financiera a largo plazo de una empresa, incluida su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras por préstamos pendientes.

La fórmula para la relación entre deuda a largo plazo y activos totales

$LTD/TA = \dfrac{ \textit}{\textit}</anotación></semántica></matemáticas>$

¿Qué le dice la relación entre deuda a largo plazo y activos totales?

Una disminución año tras año en la relación entre la deuda a largo plazo y los activos totales de una empresa puede sugerir que se está volviendo cada vez menos dependiente de la deuda para hacer crecer su negocio. Aunque un resultado de índice que se considera indicativo de una empresa "saludable" varía según la industria, en términos generales, un resultado de índice inferior a 0,5 se considera bueno.

Ejemplo de relación entre deuda a largo plazo y activos

Si una empresa tiene $100 000 en activos totales con $40 000 en deuda a largo plazo, su relación entre deuda a largo plazo y activos totales es de $40 000/$100 000 = 0,4 o 40 %. Esta razón indica que la empresa tiene 40 centavos de deuda a largo plazo por cada dólar que tiene en activos. Para comparar la posición de apalancamiento general de la empresa, los inversores observan el mismo índice para empresas comparables, la industria en su conjunto y los cambios históricos de la propia compañía en este índice.

Si una empresa tiene una alta relación deuda-activos a largo plazo, sugiere que la empresa tiene un grado de riesgo relativamente alto y, eventualmente, es posible que no pueda pagar sus deudas. Esto hace que los prestamistas se muestren más escépticos a la hora de prestar dinero a la empresa y que los inversores desconfíen más de la compra de acciones.

Por el contrario, si una empresa tiene una relación deuda-activos a largo plazo baja, puede significar la fortaleza relativa de la empresa. Sin embargo, las afirmaciones que un analista puede hacer en función de esta relación varían según la industria de la empresa y otros factores, y por esta razón, los analistas tienden a comparar estos números entre empresas de la misma industria.

La diferencia entre la relación deuda a activo a largo plazo y deuda total a activo

Mientras que la relación entre la deuda a largo plazo y los activos solo tiene en cuenta las deudas a largo plazo, la relación entre la deuda total y los activos totales incluye todas las deudas. Esta medida tiene en cuenta tanto las deudas a largo plazo, como hipotecas y valores, como las deudas corrientes o a corto plazo, como alquileres, servicios públicos y préstamos con vencimiento inferior a 12 meses.

Sin embargo, ambas proporciones abarcan todos los activos de una empresa, incluidos los activos tangibles, como equipos e inventario, y los activos intangibles, como las cuentas por cobrar. Debido a que la relación deuda-activo total incluye una mayor parte de los pasivos de una empresa, esta cifra casi siempre es más alta que la relación deuda-activo a largo plazo de una empresa.

Reflejos

Volver a calcular la relación durante varios períodos de tiempo puede revelar tendencias en la elección de una empresa de financiar activos con deuda en lugar de capital y su capacidad para pagar su deuda a lo largo del tiempo.
El índice de deuda a largo plazo sobre activos totales es un índice de cobertura o solvencia que se utiliza para calcular el monto del apalancamiento de una empresa.
El resultado de la razón muestra el porcentaje de los activos de una empresa que tendría que liquidar para pagar su deuda a largo plazo.