Langfristet forhold mellem gæld og samlede aktiver

Hvad er forholdet mellem langsigtet gæld og samlede aktiver?

Det langfristede forhold mellem gæld og samlede aktiver er et mål, der repræsenterer procentdelen af en virksomheds aktiver finansieret med langfristet gæld, som omfatter lån eller andre gældsforpligtelser, der varer mere end et år. Dette forhold giver et generelt mål for en virksomheds langsigtede finansielle stilling, herunder dens evne til at opfylde sine finansielle forpligtelser for udestående lån.

Formlen for det langsigtede forhold mellem gæld og samlede aktiver

$LTD/TA = \dfrac{ \textit{Langfristet gæld}}{\textit}$Samlede aktiverLangfristet gæld</ span >

Hvad fortæller det langfristede forhold mellem gæld og samlede aktiver dig?

Et år-til-år fald i en virksomheds langsigtede forhold mellem gæld og samlede aktiver kan tyde på, at den gradvist bliver mindre afhængig af gæld for at vokse sin forretning. Selvom et ratio-resultat, der anses for at være indikativt for en "sund" virksomhed, varierer fra branche til branche, anses et ratio-resultat på mindre end 0,5 generelt for godt.

Eksempel på forholdet mellem langsigtet gæld og aktiver

Hvis en virksomhed har 100.000 USD i samlede aktiver med 40.000 USD i langfristet gæld, er dens langsigtede forhold mellem gæld og samlede aktiver 40.000 USD/100.000 USD = 0,4 eller 40 %. Dette forhold indikerer, at virksomheden har 40 cents langfristet gæld for hver dollar, den har i aktiver. For at sammenligne virksomhedens samlede gearingsposition ser investorerne på det samme forhold for sammenlignelige virksomheder, branchen som helhed og virksomhedens egne historiske ændringer i dette forhold.

Hvis en virksomhed har et højt langsigtet forhold mellem gæld og aktiver, tyder det på, at virksomheden har en relativt høj grad af risiko, og i sidste ende vil den muligvis ikke være i stand til at tilbagebetale sin gæld. Dette gør långivere mere skeptiske over for at låne virksomheden penge og investorer mere skeptiske over for at købe aktier.

I modsætning hertil, hvis en virksomhed har et lavt langsigtet forhold mellem gæld og aktiver, kan det betyde virksomhedens relative styrke. Men de påstande, som en analytiker kan fremsætte baseret på dette forhold, varierer baseret på virksomhedens branche såvel som andre faktorer, og af denne grund har analytikere en tendens til at sammenligne disse tal mellem virksomheder fra samme branche.

Forskellen mellem langsigtet gæld-til-aktiv og total gæld-til-aktiv-forhold

Mens den langfristede gæld i forhold til aktiver kun tager højde for langfristet gæld, omfatter den samlede gæld i forhold til de samlede aktiver al gæld. Denne foranstaltning tager højde for både langfristet gæld, såsom realkreditlån og værdipapirer, og løbende eller kortfristet gæld, såsom husleje, forsyningsselskaber og lån, der forfalder på mindre end 12 måneder.

Begge forhold omfatter dog alle en virksomheds aktiver, herunder materielle aktiver såsom udstyr og inventar og immaterielle aktiver såsom tilgodehavender. Fordi den samlede gæld i forhold til aktiver omfatter flere af en virksomheds forpligtelser, er dette tal næsten altid højere end en virksomheds langsigtede gæld til aktiver.

##Højdepunkter

• Genberegning af forholdet over flere tidsperioder kan afsløre tendenser i en virksomheds valg om at finansiere aktiver med gæld i stedet for egenkapital og dens evne til at tilbagebetale sin gæld over tid.

• Det langfristede forhold mellem gæld og samlede aktiver er et dæknings- eller solvensforhold, der bruges til at beregne størrelsen af en virksomheds gearing.

• Nøgleresultatet viser den procentdel af en virksomheds aktiver, den skal likvidere for at tilbagebetale sin langsigtede gæld.