Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem

Jaki jest stosunek zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem?

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem jest miarą przedstawiającą odsetek aktywów przedsiębiorstwa finansowanych długiem długoterminowym, który obejmuje pożyczki lub inne zobowiązania dłużne trwające dłużej niż jeden rok. Wskaźnik ten stanowi ogólną miarę długoterminowej sytuacji finansowej firmy, w tym jej zdolności do wywiązywania się z zobowiązań finansowych z tytułu niespłaconych kredytów.

Wzór na stosunek zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem

$LTD/TA = \dfrac{ \textit{Dług długoterminowy}}{\textit}$Łączne aktywaDług długoterminowy​</ span>

Co mówi Ci stosunek zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem?

Spadek z roku na rok wskaźnika zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem może sugerować, że firma staje się coraz mniej zależna od zadłużenia, aby rozwijać swoją działalność. Chociaż wynik wskaźnika uważany za wskazujący na „zdrową” firmę różni się w zależności od branży, ogólnie rzecz biorąc, wynik wskaźnika poniżej 0,5 jest uważany za dobry.

Przykład wskaźnika zadłużenia długoterminowego do aktywów

Jeśli firma ma 100 000 USD w łącznych aktywach z 40 000 USD długu długoterminowego, jej stosunek zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem wynosi 40 000 USD/100 000 USD = 0,4, czyli 40%. Wskaźnik ten wskazuje, że firma ma 40 centów zadłużenia długoterminowego na każdego dolara, który ma w aktywach. Aby porównać ogólną pozycję dźwigni firmy, inwestorzy patrzą na ten sam wskaźnik dla porównywalnych firm, branży jako całości i własnych historycznych zmian tego wskaźnika.

Jeśli firma ma wysoki długoterminowy wskaźnik zadłużenia do aktywów, oznacza to, że firma ma stosunkowo wysoki stopień ryzyka i ostatecznie może nie być w stanie spłacić swoich długów. To sprawia, że pożyczkodawcy są bardziej sceptycznie nastawieni do pożyczania pieniędzy na biznes, a inwestorzy są bardziej nieufni w kwestii kupowania akcji.

W przeciwieństwie do tego, jeśli firma ma niski długoterminowy wskaźnik zadłużenia do aktywów, może to oznaczać względną siłę firmy. Jednak twierdzenia, jakie analityk może sformułować na podstawie tego wskaźnika, różnią się w zależności od branży firmy, a także innych czynników, iz tego powodu analitycy mają tendencję do porównywania tych liczb między firmami z tej samej branży.

Różnica między długoterminowym stosunkiem długu do aktywów a całkowitym stosunkiem długu do aktywów

Podczas gdy stosunek zadłużenia długoterminowego do aktywów uwzględnia tylko zadłużenie długoterminowe, stosunek zadłużenia ogółem do aktywów ogółem obejmuje wszystkie zadłużenie. Miara ta uwzględnia zarówno długi długoterminowe, takie jak kredyty hipoteczne i papiery wartościowe, jak i zadłużenie bieżące lub krótkoterminowe, takie jak czynsz, usługi komunalne i pożyczki, których termin spłaty nie przekracza 12 miesięcy.

Oba wskaźniki obejmują jednak wszystkie aktywa przedsiębiorstwa, w tym aktywa materialne, takie jak sprzęt i zapasy oraz wartości niematerialne, takie jak należności. Ponieważ całkowity wskaźnik zadłużenia do aktywów obejmuje więcej zobowiązań firmy, liczba ta prawie zawsze jest wyższa niż wskaźnik zadłużenia długoterminowego firmy.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ponowne obliczenie wskaźnika w kilku okresach może ujawnić trendy w wyborze przez firmę finansowania aktywów długiem zamiast kapitałem własnym oraz jego zdolności do spłaty zadłużenia w czasie.

• Długoterminowy wskaźnik zadłużenia do aktywów ogółem to wskaźnik pokrycia lub wypłacalności stosowany do obliczania wysokości dźwigni finansowej firmy.

• Wynik wskaźnika pokazuje, jaki procent majątku firmy musiałaby zlikwidować, aby spłacić długoterminowe zadłużenie.