Långfristigt förhållande mellan skuld och totala tillgångar

Vad är förhållandet mellan långfristiga skulder och totala tillgångar?

Den långfristiga skuldkvoten i förhållande till totala tillgångar är ett mått som representerar andelen av ett företags tillgångar finansierade med långfristiga skulder, vilket omfattar lån eller andra skuldförbindelser som varar mer än ett år. Detta förhållande ger ett allmänt mått på ett företags långsiktiga finansiella ställning, inklusive dess förmåga att uppfylla sina finansiella åtaganden för utestående lån.

Formeln för det långsiktiga förhållandet mellan skuld och totala tillgångar

$LTD/TA = \dfrac{ \textit{Långfristig skuld}}{\textit}$Totala tillgångarLångfristig skuld<span class="vlist-s" </ span>

Vad säger den långfristiga skuldkvoten till totala tillgångar?

En minskning från år till år i ett företags långsiktiga skuldkvot i förhållande till totala tillgångar kan tyda på att det blir allt mindre beroende av skulder för att växa sin verksamhet. Även om ett kvotresultat som anses vara indikativt för ett "friskt" företag varierar beroende på bransch, anses generellt sett ett kvotresultat på mindre än 0,5 vara bra.

Exempel på förhållandet långfristig skuld till tillgångar

Om ett företag har 100 000 USD i totala tillgångar med 40 000 USD i långfristiga skulder, är dess långfristiga skuldkvot i förhållande till totala tillgångar 40 000 USD/100 000 USD = 0,4, eller 40 %. Detta förhållande indikerar att företaget har 40 cents långfristiga skulder för varje dollar som det har i tillgångar. För att jämföra företagets totala hävstångsposition tittar investerare på samma förhållande för jämförbara företag, branschen som helhet och företagets egna historiska förändringar i detta förhållande.

Om ett företag har ett högt långsiktigt förhållande mellan skuld och tillgångar, tyder det på att företaget har en relativt hög grad av risk, och till slut kanske det inte kan betala tillbaka sina skulder. Detta gör långivare mer skeptiska till att låna ut företagets pengar och investerare mer skeptiska till att köpa aktier.

Om ett företag däremot har en låg långfristig skuldsättningsgrad kan det betyda företagets relativa styrka. Men de påståenden en analytiker kan göra baserat på detta förhållande varierar beroende på företagets bransch såväl som andra faktorer, och av denna anledning tenderar analytiker att jämföra dessa siffror mellan företag från samma bransch.

Skillnaden mellan långfristiga skuld-till-tillgång och totala skuld-till-tillgång-kvoter

Medan den långfristiga skuldsättningsgraden endast tar hänsyn till långfristiga skulder, inkluderar den totala skulden i förhållande till totala tillgångar alla skulder. Denna åtgärd tar hänsyn till både långfristiga skulder, såsom bolån och värdepapper, och aktuella eller kortfristiga skulder såsom hyror, allmännyttiga tjänster och lån som förfaller på mindre än 12 månader.

Båda förhållandena omfattar dock alla ett företags tillgångar, inklusive materiella tillgångar som utrustning och lager och immateriella tillgångar som kundfordringar. Eftersom den totala skuldsättningsgraden inkluderar mer av ett företags skulder, är detta antal nästan alltid högre än ett företags långsiktiga skuldsättningsgrad.

Höjdpunkter

– Att räkna om förhållandet över flera tidsperioder kan avslöja trender i ett företags val att finansiera tillgångar med skulder istället för eget kapital och dess förmåga att återbetala sin skuld över tid.

• Den långsiktiga skuldsättningsgraden är en täcknings- eller solvenskvot som används för att beräkna storleken på ett företags hävstångseffekt.

– Kvoteresultatet visar hur stor andel av ett företags tillgångar som det skulle behöva likvidera för att betala tillbaka sin långfristiga skuld.