长期债务与总资产的比率

商业公司财务和会计财务比率

什么是长期债务与总资产的比率？

长期债务与总资产的比率是衡量公司以长期债务融资的资产的百分比，其中包括持续超过一年的贷款或其他债务义务。该比率提供了对公司长期财务状况的一般衡量，包括其履行未偿还贷款的财务义务的能力。

长期债务与总资产比率的公式

$LTD/TA = \dfrac{ \textit{长期债务}}{\textit{总计资产}}$

长期债务与总资产的比率告诉你什么？

一家公司的长期债务与总资产比率的同比下降可能表明它正在逐渐减少对债务的依赖来发展其业务。尽管被认为是“健康”公司的比率结果因行业而异，但一般而言，低于 0.5 的比率结果被认为是良好的。

长期债务资产比率示例

如果一家公司的总资产为 100,000 美元，长期债务为 40,000 美元，则其长期债务与总资产的比率为 40,000 美元/100,000 美元 = 0.4，即 40%。该比率表明，该公司每拥有 1 美元资产，就有 40 美分的长期债务。为了比较公司的整体杠杆头寸，投资者查看可比公司、整个行业的相同比率以及公司自身在该比率方面的历史变化。

如果一个企业的长期资产负债率较高，则表明该企业的风险程度较高，最终可能无法偿还债务。这使得贷方对借给企业资金更加怀疑，而投资者对购买股票更加谨慎。

相反，如果一家企业的长期资产负债率较低，则可以表明该企业的相对实力。但是，分析师可以根据该比率做出的断言因公司所在的行业以及其他因素而异，因此，分析师倾向于比较同一行业的公司之间的这些数字。

长期债务与资产比率与总债务与资产比率之间的差异

虽然长期债务与资产比率仅考虑长期债务，但总债务与总资产比率包括所有债务。该衡量标准既考虑了抵押贷款和证券等长期债务，也考虑了租金、公用事业和不到 12 个月到期的贷款等当前或短期债务。

然而，这两个比率都涵盖了企业的所有资产，包括设备和库存等有形资产以及应收账款等无形资产。由于总资产负债率包括更多的公司负债，这个数字几乎总是高于公司的长期资产负债率。

＃＃强调

重新计算多个时间段的比率可以揭示公司选择以债务而非股权为资产融资的趋势以及随着时间的推移偿还债务的能力。
长期债务与总资产比率是用于计算公司杠杆率的覆盖率或偿付能力比率。
比率结果显示公司为偿还长期债务而必须清算的资产百分比。