Nisbah Hutang Jangka Panjang kepada Jumlah Aset

Apakah Nisbah Hutang Jangka Panjang kepada Jumlah Aset?

Nisbah hutang kepada jumlah aset jangka panjang ialah ukuran yang mewakili peratusan aset syarikat yang dibiayai dengan hutang jangka panjang, yang merangkumi pinjaman atau obligasi hutang lain yang bertahan lebih daripada satu tahun. Nisbah ini menyediakan ukuran umum kedudukan kewangan jangka panjang syarikat, termasuk keupayaannya untuk memenuhi obligasi kewangannya untuk pinjaman tertunggak.

Formula untuk Nisbah Hutang Jangka Panjang kepada Jumlah Aset

$LTD/TA = \dfrac{ \textit}{\textit}$

Apakah Nisbah Hutang-Jumlah-Jumlah-Aset Jangka Panjang Beritahu Anda?

Penurunan tahun ke tahun dalam nisbah hutang kepada jumlah aset jangka panjang syarikat mungkin menunjukkan bahawa ia semakin kurang bergantung kepada hutang untuk mengembangkan perniagaannya. Walaupun hasil nisbah yang dianggap menunjukkan syarikat "sihat" berbeza mengikut industri, secara amnya, hasil nisbah kurang daripada 0.5 dianggap baik.

Contoh Nisbah Hutang Jangka Panjang kepada Aset

Jika syarikat mempunyai $100,000 dalam jumlah aset dengan $40,000 dalam hutang jangka panjang, nisbah hutang jangka panjang kepada jumlah aset ialah $40,000/$100,000 = 0.4, atau 40%. Nisbah ini menunjukkan bahawa syarikat mempunyai 40 sen hutang jangka panjang untuk setiap dolar yang dimilikinya dalam aset. Untuk membandingkan kedudukan leveraj keseluruhan syarikat, pelabur melihat nisbah yang sama untuk firma setanding, industri secara keseluruhan, dan perubahan sejarah syarikat sendiri dalam nisbah ini.

Jika perniagaan mempunyai nisbah hutang kepada aset jangka panjang yang tinggi, ini menunjukkan perniagaan itu mempunyai tahap risiko yang agak tinggi, dan akhirnya, ia mungkin tidak dapat membayar balik hutangnya. Ini menjadikan pemberi pinjaman lebih ragu-ragu tentang meminjamkan wang perniagaan dan pelabur lebih curiga tentang membeli saham.

Sebaliknya, jika perniagaan mempunyai nisbah hutang kepada aset jangka panjang yang rendah, ia boleh menandakan kekuatan relatif perniagaan. Walau bagaimanapun, penegasan yang boleh dibuat oleh penganalisis berdasarkan nisbah ini berbeza-beza berdasarkan industri syarikat serta faktor lain, dan atas sebab ini, penganalisis cenderung membandingkan nombor ini antara syarikat daripada industri yang sama.

Perbezaan Antara Hutang kepada Aset Jangka Panjang dan Jumlah Nisbah Hutang kepada Aset

Walaupun nisbah hutang kepada aset jangka panjang hanya mengambil kira hutang jangka panjang, nisbah jumlah hutang kepada jumlah aset merangkumi semua hutang. Langkah ini mengambil kira kedua-dua hutang jangka panjang, seperti gadai janji dan sekuriti, dan hutang semasa atau jangka pendek seperti sewa, utiliti dan pinjaman yang matang dalam tempoh kurang daripada 12 bulan.

Kedua-dua nisbah, bagaimanapun, merangkumi semua aset perniagaan, termasuk aset ketara seperti peralatan dan inventori dan aset tidak ketara seperti akaun belum terima. Oleh kerana jumlah nisbah hutang kepada aset termasuk lebih banyak liabiliti syarikat, bilangan ini hampir selalu lebih tinggi daripada nisbah hutang kepada aset jangka panjang syarikat.

Sorotan

Mengira semula nisbah dalam beberapa tempoh masa boleh mendedahkan trend dalam pilihan syarikat untuk membiayai aset dengan hutang dan bukannya ekuiti dan keupayaannya untuk membayar balik hutangnya dari semasa ke semasa.
Nisbah hutang kepada jumlah aset jangka panjang ialah nisbah perlindungan atau kesolvenan yang digunakan untuk mengira jumlah leverage syarikat.
Keputusan nisbah menunjukkan peratusan aset syarikat yang perlu dicairkan untuk membayar balik hutang jangka panjangnya.