Uzun Vadeli Borç-Toplam Aktif Oranı

Uzun Vadeli Borç-Toplam Aktif Oranı Nedir?

Uzun vadeli borç-toplam aktif oranı, bir şirketin uzun vadeli borçlarla finanse edilen varlıklarının yüzdesini temsil eden ve bir yıldan fazla süren kredileri veya diğer borç yükümlülüklerini kapsayan bir ölçümdür. Bu oran, ödenmemiş krediler için mali yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti de dahil olmak üzere, bir şirketin uzun vadeli mali durumunun genel bir ölçüsünü sağlar .

Uzun Vadeli Borç-Toplam Aktif Oranının Formülü

$LTD/TA = \dfrac{ \textit{Uzun Vadeli Borç}}{\textit}$Toplam VarlıklarUzun Vadeli Borç></ span>

Uzun Vadeli Borç-Toplam Aktif Oranı Size Ne Anlatıyor?

Bir şirketin uzun vadeli borç-toplam aktif oranındaki yıldan yıla düşüş, işini büyütmek için giderek daha az borca bağımlı hale geldiğini gösterebilir. "Sağlıklı" bir şirketin göstergesi olarak kabul edilen bir oran sonucu, sektöre göre değişse de, genel olarak, 0,5'ten düşük bir oran sonucu iyi olarak kabul edilir.

Uzun Vadeli Borç / Varlık Oranı Örneği

Bir şirketin uzun vadeli borcu 40.000 ABD Doları olan toplam varlıkları 100.000 ABD Dolarıysa, uzun vadeli borçların toplam varlıklara oranı 40.000 ABD Doları / 100.000 ABD Doları = 0,4 veya %40'tır. Bu oran, şirketin varlıklarındaki her bir dolar için 40 sent uzun vadeli borcu olduğunu gösteriyor. Şirketin genel kaldıraç pozisyonunu karşılaştırmak için yatırımcılar, karşılaştırılabilir firmalar için aynı orana, bir bütün olarak sektöre ve şirketin bu orandaki kendi tarihsel değişikliklerine bakarlar.

Bir işletmenin uzun vadeli borç-varlık oranı yüksekse, işletmenin nispeten yüksek bir risk derecesine sahip olduğunu ve nihayetinde borçlarını ödeyemeyebileceğini gösterir. Bu, borç verenleri işletme parasını ödünç verme konusunda daha şüpheci ve yatırımcıları hisse satın alma konusunda daha temkinli yapar.

Buna karşılık, bir işletmenin uzun vadeli borç-varlık oranı düşükse, işletmenin göreceli gücünü gösterebilir. Ancak, bir analistin bu orana dayanarak yapabileceği iddialar, şirketin sektörüne ve diğer faktörlere göre değişir ve bu nedenle analistler, bu sayıları aynı sektörden şirketler arasında karşılaştırma eğilimindedir.

Uzun Vadeli Borç-Varlık ve Toplam Borç-Varlık Oranları Arasındaki Fark

Uzun vadeli borçların varlıklara oranı yalnızca uzun vadeli borçları hesaba katarken, toplam borçların toplam varlıklara oranı tüm borçları içerir. Bu önlem hem ipotek ve menkul kıymetler gibi uzun vadeli borçları hem de kira, kamu hizmetleri ve vadesi 12 aydan kısa olan krediler gibi cari veya kısa vadeli borçları hesaba katar.

Bununla birlikte, her iki oran da, ekipman ve envanter gibi maddi varlıklar ve alacaklar gibi maddi olmayan varlıklar dahil olmak üzere bir işletmenin tüm varlıklarını kapsar. Toplam borç-varlık oranı, bir şirketin yükümlülüklerinden daha fazlasını içerdiğinden, bu sayı neredeyse her zaman bir şirketin uzun vadeli borç / varlık oranından daha yüksektir.

Öne Çıkanlar

• Oranın birkaç zaman diliminde yeniden hesaplanması, bir şirketin varlıkları öz sermaye yerine borçla finanse etme tercihindeki eğilimleri ve borcunu zaman içinde geri ödeme kabiliyetini ortaya çıkarabilir.

• Uzun vadeli borç-toplam varlık oranı, bir şirketin kaldıraç miktarını hesaplamak için kullanılan bir kapsam veya ödeme gücü oranıdır.

• Oran sonucu, bir şirketin uzun vadeli borcunu ödemek için tasfiye etmesi gereken varlıklarının yüzdesini gösterir.