Langsiktig gjeld-til-total-aktiva-forhold
Hva er forholdet mellom langsiktig gjeld og total eiendeler?
Forholdet mellom langsiktig gjeld og totale eiendeler er et mål som representerer prosentandelen av et selskaps eiendeler finansiert med langsiktig gjeld, som omfatter lån eller andre gjeldsforpliktelser som varer i mer enn ett år. Dette forholdet gir et generelt mål på et selskaps langsiktige finansielle stilling, inkludert dets evne til å møte sine finansielle forpliktelser for utestående lån.
Formelen for det langsiktige forholdet mellom gjeld og totale eiendeler
Totale eiendeler
Hva sier forholdet mellom langsiktig gjeld og total eiendeler deg?
En år-til-år-nedgang i et selskaps langsiktige forhold mellom gjeld og totale eiendeler kan tyde på at det blir gradvis mindre avhengig av gjeld for å vokse virksomheten. Selv om et forholdstallsresultat som anses som en indikasjon på et "sunt" selskap varierer fra bransje til bransje, anses generelt sett et forholdstallresultat på mindre enn 0,5 som godt.
Eksempel på forholdet mellom langsiktig gjeld og eiendeler
Hvis et selskap har $100 000 i totale eiendeler med $40 000 i langsiktig gjeld, er dets langsiktige gjeld-til-totale eiendeler $40 000/$100 000 = 0,4, eller 40%. Dette forholdet indikerer at selskapet har 40 cents langsiktig gjeld for hver dollar det har i eiendeler. For å sammenligne selskapets samlede belåningsposisjon, ser investorer på det samme forholdet for sammenlignbare firmaer, bransjen som helhet, og selskapets egne historiske endringer i dette forholdet.
Hvis en virksomhet har et høyt langsiktig forhold mellom gjeld og eiendeler, antyder det at virksomheten har en relativt høy grad av risiko, og til slutt vil den kanskje ikke være i stand til å betale tilbake gjelden. Dette gjør långivere mer skeptiske til å låne virksomheten penger og investorer mer skeptiske til å kjøpe aksjer.
I motsetning til dette, hvis en virksomhet har et lavt langsiktig forhold mellom gjeld og eiendeler, kan det bety den relative styrken til virksomheten. Men påstandene en analytiker kan komme med basert på dette forholdet varierer basert på selskapets bransje så vel som andre faktorer, og av denne grunn har analytikere en tendens til å sammenligne disse tallene mellom selskaper fra samme bransje.
Forskjellen mellom langsiktig gjeld-til-aktiva og total gjeld-til-aktiva-forhold
Mens forholdet mellom langsiktig gjeld og eiendeler kun tar hensyn til langsiktig gjeld, inkluderer forholdet total gjeld i forhold til eiendeler all gjeld. Dette tiltaket tar hensyn til både langsiktig gjeld, som boliglån og verdipapirer, og kortsiktig eller kortsiktig gjeld som husleie, verktøy og lån som forfaller på mindre enn 12 måneder.
Begge forholdstallene omfatter imidlertid alle en virksomhets eiendeler, inkludert materielle eiendeler som utstyr og inventar og immaterielle eiendeler som kundefordringer. Fordi den totale gjeld-til-aktiva-forholdet inkluderer mer av et selskaps forpliktelser, er dette tallet nesten alltid høyere enn et selskaps langsiktige gjeldsforhold.
Høydepunkter
– Å beregne forholdet på nytt over flere tidsperioder kan avdekke trender i et selskaps valg om å finansiere eiendeler med gjeld i stedet for egenkapital og dets evne til å betale tilbake gjelden over tid.
- Den langsiktige gjeld-to-total-assess ratio er en deknings- eller soliditetsgrad som brukes til å beregne mengden av et selskaps belåning.
– Forholdsresultatet viser prosentandelen av et selskaps eiendeler det må avvikle for å betale tilbake sin langsiktige gjeld.
