Langtímahlutfall skulda og heildareigna

Hvert er hlutfall langtímaskulda af heildareignum?

Hlutfall langtímaskulda af heildareignum er mælikvarði sem táknar hlutfall eigna fyrirtækis sem fjármagnað er með langtímaskuldum, sem nær til lána eða annarra skuldbindinga til lengri tíma en eins árs. Þetta hlutfall gefur almennan mælikvarða á langtíma fjárhagsstöðu fyrirtækis, þar með talið getu þess til að standa við fjárhagslegar skuldbindingar sínar vegna útistandandi lána.

Formúlan fyrir langtímahlutfall skulda og heildareigna

$LTD/TA = \dfrac{ \textit{Langtímaskuldir}}{\textit}$HeildareignirLangtímaskuldir<span class="vlist-s" </ span>

Hvað segir hlutfall langtímaskulda og heildareigna þér?

Lækkun á hlutfalli langtímaskulda af heildareignum fyrirtækis á milli ára getur bent til þess að það sé að verða sífellt minna háð skuldum til að auka viðskipti sín. Þrátt fyrir að hlutfallsniðurstaða sem er talin benda til „heilbrigðs“ fyrirtækis sé mismunandi eftir atvinnugreinum, almennt séð, er hlutfallsniðurstaða undir 0,5 talin góð.

Dæmi um hlutfall langtímaskulda og eigna

Ef fyrirtæki á $100.000 í heildareignum með $40.000 í langtímaskuldum, er hlutfall langtímaskulda af heildareignum $40.000/$100.000 = 0,4, eða 40%. Þetta hlutfall gefur til kynna að fyrirtækið sé með 40 sent af langtímaskuldum fyrir hvern dollar sem það á í eignum. Til þess að bera saman heildarskuldbindingarstöðu fyrirtækisins skoða fjárfestar sama hlutfall fyrir sambærileg fyrirtæki, greinina í heild sinni og sögulegar breytingar fyrirtækisins á þessu hlutfalli.

Ef fyrirtæki er með hátt hlutfall skulda og eigna til langs tíma, bendir það til þess að fyrirtækið hafi tiltölulega mikla áhættu og að lokum gæti það ekki greitt niður skuldir sínar. Þetta gerir lánveitendur efins um að lána fyrirtækinu peninga og fjárfestar tortryggnari um að kaupa hlutabréf.

Aftur á móti, ef fyrirtæki er með lágt hlutfall skulda og eigna til langs tíma getur það táknað hlutfallslegan styrk fyrirtækisins. Hins vegar eru fullyrðingar sem sérfræðingur getur sett fram út frá þessu hlutfalli mismunandi eftir atvinnugrein fyrirtækisins sem og öðrum þáttum, og af þessum sökum hafa sérfræðingar tilhneigingu til að bera þessar tölur saman á milli fyrirtækja úr sömu atvinnugrein.

Munurinn á langtímaskuldum á móti eignum og heildarskuldum á móti eignum

Á meðan hlutfall langtímaskulda á móti eignum tekur aðeins tillit til langtímaskulda, þá eru allar skuldir í hlutfalli heildarskulda af heildareignum. Þessi ráðstöfun tekur bæði mið af langtímaskuldum, svo sem húsnæðislánum og verðbréfum, og núverandi eða skammtímaskuldum eins og leigu, veitum og lánum með gjalddaga á innan við 12 mánuðum.

Bæði hlutföllin ná hins vegar yfir allar eignir fyrirtækisins, þar með talið áþreifanlegar eignir eins og búnað og birgðahald og óefnislegar eignir eins og viðskiptakröfur. Vegna þess að heildarskuldir á móti eignahlutfalli innihalda meira af skuldum fyrirtækis er þessi tala næstum alltaf hærri en langtímaskuldahlutfall fyrirtækis af eignum.

Hápunktar

• Endurreikningur á hlutfallinu yfir nokkur tímabil getur leitt í ljós þróun í vali fyrirtækis á að fjármagna eignir með skuldum í stað eigin fjár og getu þess til að greiða niður skuldir sínar með tímanum.

• Langtímaskuldahlutfall af heildareignum er þekju- eða gjaldþolshlutfall sem notað er til að reikna út fjárhæð skuldsetningar fyrirtækis.

• Hlutfallsniðurstaðan sýnir hlutfallið af eignum fyrirtækis sem það þyrfti að slíta til að greiða niður langtímaskuldir sínar.