Rapporto tra debito a lungo termine e attività totali
Qual è il rapporto tra debito e attività totali a lungo termine?
Il rapporto debito a lungo termine/attività totali è una misura che rappresenta la percentuale delle attività di una società finanziate con debito a lungo termine, che comprende prestiti o altre obbligazioni di debito di durata superiore a un anno. Questo rapporto fornisce una misura generale della posizione finanziaria a lungo termine di una società , inclusa la sua capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari per i prestiti in essere.
La formula per il rapporto tra debito e attività totali a lungo termine
Attività totali
Cosa ti dice il rapporto debito/patrimonio totale a lungo termine?
Una diminuzione anno su anno del rapporto debito/totale attività di un'azienda può suggerire che sta diventando progressivamente meno dipendente dal debito per far crescere la propria attività . Sebbene un risultato del rapporto considerato indicativo di un'azienda "sana" vari a seconda del settore, in generale, un risultato del rapporto inferiore a 0,5 è considerato buono.
Esempio di rapporto debito/attività a lungo termine
Se un'azienda ha $ 100.000 di attività totali con $ 40.000 di debito a lungo termine, il suo rapporto debito/totale attività è di $ 40.000/$ 100.000 = 0,4, o 40%. Questo rapporto indica che la società ha 40 centesimi di debito a lungo termine per ogni dollaro che ha in attività . Per confrontare la posizione di leva finanziaria complessiva dell'azienda, gli investitori considerano lo stesso rapporto per le aziende comparabili, il settore nel suo insieme e i cambiamenti storici dell'azienda in questo rapporto.
Se un'azienda ha un elevato rapporto debito/attività a lungo termine, suggerisce che l'azienda ha un grado di rischio relativamente alto e, alla fine, potrebbe non essere in grado di ripagare i propri debiti. Ciò rende i prestatori più scettici sul prestito di denaro aziendale e gli investitori più diffidenti sull'acquisto di azioni.
Al contrario, se un'azienda ha un basso rapporto debito/attività a lungo termine, può significare la forza relativa dell'azienda. Tuttavia, le affermazioni che un analista può fare in base a questo rapporto variano in base al settore dell'azienda e ad altri fattori e, per questo motivo, gli analisti tendono a confrontare questi numeri tra aziende dello stesso settore.
La differenza tra rapporto debito/attività a lungo termine e rapporto debito/attività totale
Mentre il rapporto debito/attivo a lungo termine tiene conto solo dei debiti a lungo termine, il rapporto debito totale/attivo totale include tutti i debiti. Questa misura tiene conto sia dei debiti a lungo termine, come mutui e titoli, sia dei debiti correnti oa breve termine come affitti, utenze e prestiti con scadenza inferiore a 12 mesi.
Entrambi i rapporti, tuttavia, comprendono tutte le attività di un'azienda, comprese le attività materiali come attrezzature e inventario e le attività immateriali come i crediti. Poiché il rapporto debito/attività totale include più passività di un'azienda, questo numero è quasi sempre superiore al rapporto debito/attività a lungo termine di un'azienda.
Mette in risalto
Il ricalcolo del rapporto su più periodi di tempo può rivelare le tendenze nella scelta di un'azienda di finanziare attività con debito anziché con capitale proprio e la sua capacità di ripagare il proprio debito nel tempo.
Il rapporto debito/attività totali a lungo termine è un rapporto di copertura o solvibilità utilizzato per calcolare l'importo della leva finanziaria di un'azienda.
Il risultato del rapporto mostra la percentuale del patrimonio di una società che dovrebbe liquidare per rimborsare il suo debito a lungo termine.
