Mortgage Service Rights (MSR)

Mitä ovat Mortgage Servicing Rights (MSR)?

Asuntolainanhoitooikeudet (MSR) viittaavat sopimukseen, jossa alkuperäinen asuntolainanantaja myy oikeuden olemassa olevan asuntolainauksen hoitamiseen toiselle osapuolelle, joka on erikoistunut kiinnelainojen huoltoon liittyviin eri toimintoihin.

Mortgage Servicing Rights (MSR)

MSR:illä on jatkuvia hallinnollisia tehtäviä, joita käsitellään säännöllisesti koko asuntolainaajan. Yleisiä oikeuksia ovat oikeus periä asuntolainan maksut kuukausittain, varata verot ja vakuutusmaksut sulkupankissa sekä välittää korko- ja pääomaosuudet asuntolainaajalle. Vastineeksi huoltajalle maksetaan erityinen palkkio, joka on määritelty palvelusopimuksen alussa solmitussa ja solmitussa sopimuksessa .

Asuntolainan maksun määrä, korko, lainatyyppi ja muut tekijät pysyvät samoina. Lainanottajan osalta vain osoite, johon maksut lähetetään, muuttuu, ja kaikissa lainaasi koskevissa kysymyksissä kannattaa olla yhteydessä palveluntarjoajaan alkuperäisen asuntolainaajan sijaan. Palveluntarjoajasi voi muuttua milloin tahansa, mutta sinun tulee saada ilmoitus alkuperäiseltä lainanantajaltasi vähintään 15 päivää ennen kuin se tapahtuu, ja uuden palveluntarjoajan tulee ilmoittaa sinulle myös 15 päivän kuluessa oikeuksien vastaanottamisesta .

Liittovaltion pankkilain mukaan rahoituslaitokset voivat myydä asuntolainoja tai siirtää palveluoikeuksia muille laitoksille ilman kuluttajan suostumusta .

Esimerkki MSR:n myynnistä

Sarah ottaa 500 000 dollarin asuntolainan lainanantajalta A. Hän lähettää lainanantajalle kuukausittaisen pääoman ja koron maksun. Kolme vuotta myöhemmin lainanantaja A päättää siirtää Sarahin asuntolainaa koskevan MSR:n yritykselle B. Sopimuksen ehtojen mukaan lainanantaja A maksaa yritykselle B maksun kaikkien Sarahin jäljellä olevien asuntolainamaksujen käsittelystä . Asuntolainanantaja voi sitten käyttää enemmän aikaa ja rahaa uusien asuntolainojen tarjoamiseen, kun taas yritys, joka olettaa MSR:n, välittää asuntolainan maksut lainanantajalle.

Erityisiä huomioita

Lainanantaja myy usein MSR:itä keinona vapauttaa luottolimiittejä lainaamaan rahaa lisälainaajille. Suurin osa asuntolainoista on voimassa 15–30 vuotta, ja pankki tarvitsee miljardeja dollareita lainatakseen rahaa muille asuntolainaa pyytäville kuluttajille tänä aikana. MSR-asuntojen myynti tarkoittaa sitä, että useammasta ihmisestä voi tulla asunnonomistajia, koska näiden oikeuksien myynti tuottaa tuloja.

Lainanantajat ansaitsevat rahaa myös perimällä maksuja asuntolainoista ja ansaitsemalla kuukausikorkoa maksuista. Asuntolainat ovat yksinkertaisesti lisäomaisuutta, joka tuo lisää tuloja pankeille.

MSR:n historia

MSR-markkinat ovat olleet vahvat viime vuosina parantuneen talouden, laadukkaampien asuntolainojen ja vähempien maksuhäiriöiden vuoksi. Hedge-rahastot, pankit ja kiinteistösijoitusrahastot (REIT) pitävät näitä varoja houkuttelevina, koska MSR-rahastot voivat tuottaa suuria korkoja. Esimerkiksi SunTrust osti 8 miljardin dollarin arvosta MSR-lainoja vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä ansaitakseen vakaan sijoitetun pääoman tuoton, ja kuukausien kuluessa sen MSR-salkku sisälsi 1,123 miljardia dollaria maksamattomia lainojen pääomasaldoja, joita pankki palveli. lainanantajat .

National Mortgage News raportoi kesäkuussa 2019, että MSR:t "ovat olleet yksi parhaiten suoriutuvista korkoomaisuusluokista viimeisen viiden vuoden aikana". Se raportoi kuitenkin myös, että "lokakuusta 2018 lähtien, kun keskipitkät ja pitkät korot ovat laskeneet, ennustetut ja todelliset asuntolainojen ennakkomaksuoletukset ovat nopeutuneet, mikä on aiheuttanut MSR-lainojen odotetun keskimääräisen lyhenemisen huomattavasti." Tämä on johtanut siihen, että "MSR-arvot huhtikuusta toukokuuhun laskivat jatkuvasti (puoleen) moninkertaisesti." National Mortgage News raportoi, että "MSR-ostajien kysyntä on edelleen erittäin vahvaa, ja MSR-arvoista vallitsee yleinen yksimielisyys. "

##Kohokohdat

• Alkuperäinen lainanantaja maksaa palveluntarjoajalle palkkion tämän työn suorittamisesta.

• Kiinnittäjän osalta mikään ei muutu paitsi osoite, johon maksut lähetetään.

• Kiinnitysluoton myöntäjä myy asuntolainanhoitooikeudet toiselle rahoituslaitokselle, joka ottaa sitten hoitaakseen kiinnityksen hallinnon, joka sisältää mm. maksujen keräämisen ja välittämisen lainanantajalle.