Vaihto-oikeus

Mikä on Exchange-käyttöoikeus?

Vaihtoetu on rahasto -osuudenomistajille annettu mahdollisuus vaihtaa rahastosijoituksensa toiseen saman rahastoperheen rahastoon. Tätä etuoikeutta voidaan käyttää useisiin markkinastrategioihin.

Exchange-oikeuden ymmärtäminen

Pörssin etuoikeuksia voivat hyödyntää kaikenlaiset sijoittajat, ja ne ovat erityisen hyödyllisiä tee-se-itse-sijoittajille. Vaihto-oikeudet antavat sijoittajalle mahdollisuuden vaihtaa omistusosuuden yhdestä sijoitusrahastosta mihin tahansa rahastoperheen sijoitusrahastoon. Jotkut sijoittajat voivat halutessaan käyttää tätä etuoikeutta yleisessä sijoitusstrategiassaan, jota voidaan käyttää helpommin rahastoperhetilin perustamisen yhteydessä.

##Rahastojen perhe

Tilin perustaminen avoimeen sijoitusrahastoyhtiöön voi olla loistava tapa rakentaa hajautettujen sijoitusrahastojen salkku edulliseen hintaan. Kaikki avoimet sijoitusrahastot käydään rahastoyhtiön kautta pörssien sijaan. Siksi sijoitusrahastoyhtiöt antavat sijoittajille mahdollisuuden perustaa yksittäisiä rahastoja ja ostaa ja myydä sijoitusrahastoja suoraan rahastoyhtiön kanssa. Tätä lähestymistapaa käytettäessä yleensä luovutaan myyntikuluista . Rahastoperhetilin avulla sijoittajat voivat saada täyden hyödyn kaikesta rahastoperheen tarjonnasta. Vaihto-oikeudet ovat sallittuja myös rahastoperhetilin ulkopuolella, vaikka niitä voi olla vaikeampi ottaa käyttöön.

Toiminnalliset odotukset

vaihtopalkkiot ovat tyypillisesti erittäin alhaiset, eivätkä monet rahastoyhtiöt peri vaihtopalkkioita ollenkaan. Joissakin tapauksissa voi olla raja, kuinka monta kertaa sijoittaja voi vaihtaa rahastoa vuoden sisällä. Rahastoja vaihdettaessa sijoittaja voi siirtyä rahaston sisällä yhdestä osakelajista toiseen saman rahaston osuuslajiin. Ne voivat myös vaihtaa yhdestä rahastosta mihin tahansa rahastoperheen rahastoon. Näin tehdessään he vaihtavat osuutensa samaan määrään toisen rahaston osakkeita. Sijoittajien tulee olla tietoisia siitä, että tämä voi johtaa verorasitukseen, jos pääomatuloa syntyy.

Rahastovaihtojen toimintatavat vaihtelevat niitä hoitavan rahastoyhtiön mukaan. Sijoittajien on ehkä puhuttava suoraan rahaston edustajan kanssa rahastojen vaihdon aloittamiseksi.

Exchange Privilege Strategies

Vaihto-oikeudet voivat auttaa sijoittajaa monella tapaa. Ensinnäkin sijoittaja voi käyttää vaihto-oikeutta markkinaolosuhteita seuraaviin rotaatiostrategioihin. Rotaatiostrategioissa sijoittaja voi kiertää eri rahastoihin ja niistä ulos säilyttääkseen pääomaa ja hyödyntääkseen markkinoiden muutoksia, jotka tarjoavat potentiaalisia pääoman arvonnousumahdollisuuksia. Toinen tapa, jolla vaihto-oikeudet voivat olla hyödyllisiä, on sijoittajille, jotka lähestyvät eläkkeelle siirtymistä. Vaihto-oikeudet antavat sijoittajalle mahdollisuuden vaihtaa riskirahastoista konservatiivisempaan rahastoon eläkkeelle jäämisen lähestyessä. Tee-se-itse-sijoittajat käyttävät usein näitä strategioita, ja ne voivat vähentää joitain täyden palvelun neuvonnasta aiheutuvia kustannuksia.

##Kohokohdat

• Rahastoperheessä vaihtoetua hyödyntävät sijoittajat voivat kiertää sijoitusstrategiaansa markkinaolosuhteiden mukaan ja yleensä hyödyntää rahastoyhtiön tarjoamia erilaisia rahastoja.

• Vaihtoetu on rahasto-osuudenomistajille annettu mahdollisuus vaihtaa rahastosijoituksensa toiseen saman rahastoperheen rahastoon.

• Tiettyjä vaihtomaksuja tai myyntivoittoveroja voidaan periä, vaikka edellinen on yleensä hyvin vähäistä.