Riskiprofiili

Mikä on riskiprofiili?

Riskiprofiili on arvio yksilön halukkuudesta ja kyvystä ottaa riskejä. Se voi viitata myös uhkiin, joille organisaatio on alttiina. Riskiprofiili on tärkeä määritettäessä sijoitussalkun oikeaa sijoitusomaisuusallokaatiota. Organisaatiot käyttävät riskiprofiilia keinona lieventää mahdollisia riskejä ja uhkia.

Riskiprofiilin ymmärtäminen

Riskiprofiili tunnistaa hyväksyttävän riskitason, jonka henkilö on valmistautunut ja kykenevä hyväksymään. Yrityksen riskiprofiili pyrkii määrittämään, kuinka riskinottohalu (tai riskien vastustaminen) vaikuttaa yleiseen päätöksentekostrategiaan. Henkilön riskiprofiilin tulee määrittää henkilön halukkuus ja kyky ottaa riskejä. Riskillä tarkoitetaan tässä mielessä portfolioriskiä.

Riskiä voidaan pitää kompromissina riskin ja tuoton välillä, mikä tarkoittaa kompromissia suuremman tuoton ansaitsemisen tai pienemmän mahdollisuuden menettää rahaa salkussa välillä.

Riskinottohalu tarkoittaa yksilön riskinottoa. Jos henkilö ilmaisee vahvan halunsa olla näkemättä tilin arvon laskua ja on valmis luopumaan mahdollisesta pääoman arvonnoususta saavuttaakseen tämän, hänen halukkuus ottaa riskejä on alhainen ja hän on riskialtista.

Päinvastoin, jos henkilö ilmaisee haluavansa korkeimman mahdollisen tuoton – ja on valmis kestämään suuria heilahteluja tilin arvossa saavuttaakseen sen – tällä henkilöllä on suuri halu ottamaan riskejä ja hän on riskinhakija.

Riskinottokykyä arvioidaan tarkastelemalla yksilön varoja ja velkoja. Henkilöllä, jolla on paljon omaisuutta ja vähän velkoja, on korkea kyky ottaa riskejä. Toisaalta henkilöllä, jolla on vähän omaisuutta ja suuria velkoja, on alhainen kyky ottaa riskejä. Esimerkiksi henkilöllä, jolla on hyvin rahoitettu eläketili, riittävät hätäsäästöt ja vakuutusturva sekä lisäsäästöt ja -sijoitukset (ilman asuntolainaa tai henkilökohtaisia lainoja), on todennäköisesti hyvä kyky ottaa riskejä.

Riskinottohalu ja -kyky eivät välttämättä aina kohtaa. Esimerkiksi yllä olevassa esimerkissä henkilöllä, jolla on korkeat varat ja pienet velat, voi olla korkea kyky ottaa riskejä, mutta hän voi myös olla luonteeltaan konservatiivinen ja ilmaista alhaista riskinottohalua. Tässä tapauksessa riskinottohalu ja -kyky vaihtelevat ja vaikuttavat lopulliseen salkun rakentamisprosessiin.

Erityisiä huomioita

Riskiprofiileja voidaan luoda useilla tavoilla, mutta yleensä aloita riskiprofiilikyselyllä. Kaikissa riskiprofiilikyselyissä pisteytetään yksilön vastaukset erilaisiin tutkiviin kysymyksiin riskiprofiilin muodostamiseksi, jota taloudelliset neuvonantajat (sekä inhimilliset että virtuaaliset) käyttävät myöhemmin yksilön salkun omaisuusallokoinnin muotoiluun. Tämä omaisuusallokaatio vaikuttaa suoraan salkun riskeihin, joten on tärkeää, että se sopii hyvin yksilön riskiprofiiliin.

Riskiprofiili kuvaa myös organisaation kohtaamia riskejä ja uhkia. Se voi sisältää kielteisten vaikutusten todennäköisyyden ja yleiskuvan kunkin riskin mahdollisista kustannuksista ja häiriötasosta. On yrityksen etujen mukaista olla ennakoiva riskienhallintajärjestelmien suhteen. Jotkut riskit voidaan minimoida, jos ne otetaan huomioon asianmukaisesti. Yritykset perustavat usein vaatimustenmukaisuusosaston auttamaan tällaisissa pyrkimyksissä. Compliance auttaa varmistamaan, että yhtiö ja sen työntekijät noudattavat sääntely- ja eettisiä prosesseja. Monet yritykset palkkaavat riippumattomia tilintarkastajia auttamaan mahdollisten riskien selvittämisessä, jotta ne voidaan käsitellä kunnolla ennen kuin niistä tulee ulkoisia ongelmia.

Riskin minimoimatta jättäminen voi johtaa negatiivisiin seurauksiin. Esimerkiksi jos lääkeyhtiö ei testaa uutta hoitoaan asianmukaisesti oikeiden kanavien kautta, se voi vahingoittaa yleisöä ja johtaa oikeudellisiin ja rahallisiin vahingonkorvauksiin. Jos riskiä ei pystytä minimoimaan, yritys voi myös altistua osakekurssin laskulle, liikevaihdon laskulle, negatiiviselle julkisuuskuvalle ja mahdolliselle konkurssille.

Kohokohdat

• Riskiprofiili on arvio yksilön halukkuudesta ja kyvystä ottaa riskejä.

• Organisaatiot käyttävät riskiprofiilia keinona vähentää mahdollisia riskejä ja uhkia.

• Riskiprofiili on tärkeä määritettäessä sijoitussalkun oikeaa sijoitusomaisuusallokaatiota.