Syndikoitu laina
Mikä on syndikoitu laina?
Syndikoitu laina, joka tunnetaan myös syndikoiduna pankkijärjestelynä , on rahoitusta,. jonka tarjoaa joukko luotonantajia, joita kutsutaan syndikaatiksi ja jotka työskentelevät yhdessä tarjotakseen varoja yhdelle lainanottajalle. Lainaaja voi olla yritys, suuri projekti tai suvereeni hallitus. Lainaan voi liittyä kiinteä määrä varoja, luottolimiitti tai näiden yhdistelmä.
Syndikoidut lainat syntyvät, kun projekti vaatii liian suuren lainan yhdelle lainanantajalle tai kun projekti tarvitsee erikoistuneen lainanantajan, jolla on asiantuntemusta tietyssä omaisuusluokassa. Lainan syndikointi antaa lainanantajalle mahdollisuuden hajauttaa riskiä ja osallistua taloudellisiin mahdollisuuksiin, jotka saattavat olla liian suuria heidän omaan pääomapohjaansa nähden. Tämäntyyppisten lainojen korot voivat olla kiinteitä tai vaihtuvia perustuen viitekorkoon,. kuten Lontoon Interbank Offered Rate (LIBOR). LIBOR on keskiarvo koroista, joita suuret globaalit pankit lainaavat toisiltaan.
Syndikoidun lainan ymmärtäminen
Syndikoiduissa lainoissa on tyypillisesti johtava pankki tai takaaja,. joka tunnetaan järjestäjänä, välittäjänä tai päälainanantajana. Pääpankki voi antaa suhteellisesti suuremman osuuden lainasta tai se voi suorittaa tehtäviä, kuten kassavirtojen hajauttamista muiden syndikaatin jäsenten kesken ja hallintotehtäviä.
Syndikoidun luotonannon päätavoite on hajauttaa lainanottajan maksukyvyttömyyden riski useille lainanantajille tai pankeille tai institutionaalisille sijoittajille,. kuten eläkerahastoille ja hedge-rahastoille. Koska syndikoidut lainat ovat yleensä paljon suurempia kuin tavalliset pankkilainat, jopa yhden lainanottajan maksukyvyttömyyden riski voi lamauttaa yhden lainanantajan. Syndikoituja lainoja käytetään myös velkaantuneessa buyout-yhteisössä suurten yritysostojen rahoittamiseen pääasiassa velkarahoituksella.
Syndikoidut lainat voidaan ottaa parhaalla mahdollisella tavalla, mikä tarkoittaa, että jos sijoittajia ei löydy tarpeeksi, lainanottajan saama määrä on alun perin arvioitua pienempi. Nämä lainat voidaan myös jakaa kahteen osaan pankeille,. jotka rahoittavat vakioluottolimiittejä, ja institutionaalisille sijoittajille, jotka rahoittavat kiinteäkorkoisia lainoja.
Koska syndikoidut lainat ovat niin suuria, ne jakautuvat useiden rahoituslaitosten kesken, mikä pienentää riskiä lainanottajan laiminlyönnin varalta.
Esimerkki syndikoidusta lainasta
Syndikoidut lainat ovat yleensä liian suuria yhden lainanantajan käsiteltäviksi. Esimerkiksi kiinalainen yhtiö Tencent Holdings Ltd., Aasian suurin internet-yhtiö ja suosittujen viestipalveluiden WeChat ja QQ omistaja, allekirjoitti 24.3.2017 syndikoidun lainasopimuksen 4,65 miljardin dollarin keräämiseksi. Lainasopimukseen sisältyi kymmenien pankkien sitoumuksia. Citigroup Inc. toimii koordinaattorina, valtuutettuna pääjärjestäjänä ja bookrunnerina,. joka on "kirjoja" käsittelevän uuden velkatarjouksen johtava takaaja.
Aiemmin Tencent oli nostanut toisen syndikoidun lainan koon 4,4 miljardiin dollariin 6. kesäkuuta 2016. Laina, jolla rahoitettiin yritysostoja, oli takaanut viisi suurta instituutiota: Citigroup Inc., Australia ja New Zealand Banking Group, Bank of China. , HSBC Holdings PLC ja Mizuho Financial Group Inc. Viisi organisaatiota loivat yhdessä syndikoidun lainan, joka sisälsi viiden vuoden lainan, joka jaettiin määräaikaisen lainan ja revolverin välillä. Revolveri on uusiutuva luottoraja, mikä tarkoittaa, että lainanottaja voi maksaa saldon ja lainata uudelleen.
Kohokohdat
Lainaaja voi olla yritys, suuri projekti tai suvereeni hallitus.
Syndikoitu laina tai syndikoitu pankkijärjestely on rahoitusta, jonka tarjoaa lainanantajaryhmä, jota kutsutaan syndikaatiksi. He työskentelevät yhdessä tarjotakseen varoja lainanottajalle.
Koska syndikoidut lainat ovat niin suuria summia, ne jaetaan useiden rahoituslaitosten kesken riskin pienentämiseksi siinä tapauksessa, että lainanottaja laiminlyö.
