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Indice d'abordabilité

Indice d'abordabilité

Qu'est-ce que l'indice d'abordabilité ?

Un indice d'abordabilit√© est une mesure de la capacit√© d'une personne moyenne √† acheter un article particulier, comme une maison dans une r√©gion particuli√®re, ou √† payer le co√Ľt g√©n√©ral de la vie dans la r√©gion.

Comprendre l'indice d'abordabilité

L'indice d'abordabilit√© compare g√©n√©ralement le prix d'un bien ou le co√Ľt g√©n√©ral de la vie dans une r√©gion √† celui d'autres r√©gions ou √† une mesure de base du revenu personnel. Le nombre r√©sultant peut √™tre pr√©sent√© sous la forme d'un rapport brut ou normalis√© √† un nombre d'indices donn√©. Les indices d'abordabilit√© peuvent donner une id√©e du niveau de vie ou de l'attractivit√© d'une r√©gion ou d'une zone donn√©e.

Un indice d'abordabilit√© est le plus souvent associ√© aux co√Ľts du logement. Les indices d'abordabilit√© du logement comparent souvent le co√Ľt d'achat d'une maison √† diff√©rents endroits. √Čtant donn√© que le logement est souvent l'une des d√©penses les plus importantes d'une famille, un indice d'abordabilit√© du logement est consid√©r√© comme une indication globale du co√Ľt de la vie dans cette r√©gion.

Cependant, il existe des indices plus d√©taill√©s qui peuvent √™tre utilis√©s entre les zones qui ont des lectures d'indice d'abordabilit√© du logement presque √©quivalentes. Un indice du co√Ľt de la vie va bien au-del√† du logement, en utilisant les co√Ľts d'un groupe sp√©cifique de biens et de services pour permettre une comparaison ville par ville.

L'abordabilit√© du logement a tendance √† baisser pendant les p√©riodes o√Ļ les booms immobiliers font grimper les prix plus rapidement que les revenus, ce qui pr√©cipite parfois un effondrement du march√©.

Exemple d'indice d'abordabilité

Il existe un certain nombre d'indices d'accessibilit√© au logement, mais l'un des plus surveill√©s aux √Čtats-Unis est l'indice composite d'accessibilit√© au logement. Cet indice est publi√© mensuellement par la National Association of Realtors (NAR). Il mesure le revenu m√©dian des m√©nages par rapport au revenu n√©cessaire pour acheter une maison au prix m√©dian.

Cet indice utilise la valeur de 100 pour représenter la position d'une personne gagnant le revenu médian d'une population,. les valeurs supérieures à 100 indiquant qu'un article est plus susceptible d'être abordable et les valeurs inférieures à 100 indiquant qu'un article est moins abordable. Les points inférieurs à 100 indiquent qu'une famille médiane peut avoir du mal à se qualifier pour une hypothèque sur une maison dans la région, tandis qu'une valeur de 100 indique que la famille type a exactement assez de revenus pour se qualifier.

Selon les donn√©es de la NAR, il est clair que le logement aux √Čtats-Unis est pour la plupart abordable, tel que d√©fini par un score de 100 ou plus, depuis tr√®s longtemps. Les baisses importantes du NAR ont tendance √† co√Įncider avec des p√©riodes de surchauffe des march√©s du logement, les prix des logements sur le march√© d√©passant les revenus, souvent suivis de graves crises financi√®res.

Cela se voit dans la période de la fin des années 1970 et du début des années 1980, au cours de laquelle le boom immobilier qui a précédé la crise S&L a décollé. Une deuxième baisse vers 100 est survenue de 2005 à 2007, précédant l'effondrement du marché immobilier qui a déclenché la Grande Récession. En dehors de ces brèves périodes, cependant, l'indice a été bien supérieur à 100. En février 2021, l'indice se situait à 173,1, considérablement en hausse par rapport à sa lecture de 2019 de 159,5 et également au-dessus du score de 2020 de 170,8.

L'abordabilité du logement telle que mesurée par le NAR a été meilleure au cours de la dernière décennie que jamais dans l'histoire des données disponibles. Cela s'explique en partie par le fait qu'une forte baisse de l' indice des prix du logement (IPH) entre 2006 et 2012 et une croissance rapide des revenus depuis la Grande Récession ont rendu le logement beaucoup plus abordable.

Depuis 2010, le revenu m√©dian s'est redress√© et a recommenc√© √† cro√ģtre, poussant l'indice composite d'accessibilit√© au logement √† des niveaux historiquement √©lev√©s. Les chiffres du revenu m√©dian de 2020 n'ont pas encore √©t√© publi√©s, mais l'impact √©conomique de la pand√©mie de COVID-19 pourrait entra√ģner un recul, car les prix des maisons ont continu√© d'augmenter.

Abordabilité du logement et race

En tant qu'enregistrement des mesures objectives des revenus par rapport aux approbations de prêts hypothécaires, l'indice régulièrement publié par NAR ne tient pas compte de la race. Cependant, l'étude ** 2021 Snapshot of Race and Home Buying in America ** de NAR fournit une matrice d'ajustement pour l'indice, montrant que l'abordabilité du logement varie selon que vous êtes blanc, noir, latino ou asiatique.

En effet, les revenus et les autres facteurs qui déterminent la capacité de rembourser un prêt hypothécaire varient également. Selon l'étude, le prix médian des maisons existantes en décembre 2020 était de 309 800 $. En utilisant des chiffres nationaux, seuls 43% des Noirs américains pouvaient se permettre ce montant, contre 54% des Latinx, 64% des Blancs et 71% des Asiatiques.

En raison des différences de revenus et de besoins de financement, la solvabilité varie également. En 2019, 10 % des acheteurs noirs se sont vu refuser un prêt hypothécaire, contre 6 % des acheteurs latinos et seulement 4 % des acheteurs blancs ou asiatiques. Une explication probable est que les Noirs étaient plus susceptibles de devoir financer l'achat d'une maison (81 %) que les Blancs (76 %) tout en ayant un revenu médian nettement inférieur (près de 70 000 $) à celui des Blancs (90 000 $), ainsi qu'un revenu net moyen inférieur. vaut (188 200 $ pour une famille blanche typique contre 24 100 $ pour une famille noire).

Ces diff√©rences d'abordabilit√© et ses d√©terminants entra√ģnent sans surprise des diff√©rences d'accession √† la propri√©t√©. Le taux d'accession √† la propri√©t√© des familles blanches √©tait de 69,8 %, contre 42,0 % pour les familles noires, 48,1 % pour les familles latines et 60,7 % pour les familles asiatiques. Bien s√Ľr, comme les √Čtats comptant peu de Noirs auront tendance √† avoir peu d'acheteurs de maisons noirs, une statistique accrocheuse de 2019 a montr√© que dans cinq √Čtats - Idaho, Nouveau-Mexique, Dakota du Nord, Vermont et Wyoming - il n'y avait aucun acheteur de maison noir.

Points forts

  • Les indices d'accessibilit√© mesurent la capacit√© d'une personne √† acheter un article par rapport √† son revenu ou au revenu moyen de son pays ou de sa r√©gion.

  • Des niveaux de revenu variables pour diff√©rents groupes raciaux et d'autres facteurs sont connus pour avoir un impact sur les approbations de pr√™ts hypoth√©caires.

  • Un indice d'abordabilit√© particuli√®rement bien connu est l'indice composite d'abordabilit√© du logement NAR.