Test de capitalisation de la valeur de rachat (CVAT)
Qu'est-ce que le test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT) ?
Le test de capitalisation de la valeur de rachat (CVAT) est un test permettant de déterminer si un produit financier peut être taxé en tant que contrat d'assurance plutôt qu'en tant qu'investissement. Le test d'accumulation de la valeur de rachat est utilisé pour s'assurer que la valeur de rachat de la police d'assurance ne dépasse pas la valeur actuelle de tous les paiements de prime futurs sur la police.
Comprendre le test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT)
Être en mesure de réussir le test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT) est extrêmement important pour un assuré ainsi que pour l'assureur. Si un produit d'assurance ne passe pas, il n'est plus considéré comme un produit d'assurance et est donc taxé comme un investissement.
Les polices d'assurance peuvent prendre de la valeur avec report d'impôt, les prestations de décès étant exonérées d'impôt sur le revenu. La plupart des autres investissements sont imposés comme un revenu ordinaire,. ce qui signifie que le fait de ne pas réussir le test entraînera un taux d'imposition plus élevé.
La méthode CVAT est utilisée lorsqu'un assuré ne souhaite pas être limité dans le montant des primes pouvant être versées dans la police et souhaite maximiser le capital décès pouvant être reçu. Alternativement, cette méthode peut être utilisée lorsque le preneur d'assurance envisage de verser une somme importante dans la police à l'avance, mais souhaite limiter le capital-décès initial.
Test d'accumulation d'évaluation de trésorerie par rapport au test de prime de référence (GPT)
En plus de la CVAT, un assureur a la possibilité de concevoir une police de manière à ce qu'elle passe le test de la prime d'orientation (GPT). Le GPT limite les primes qu'un assuré paie par rapport au capital décès, contrairement à la CVAT, qui limite la valeur de rachat par rapport au capital décès.
La différence fondamentale entre ces deux tests est que la CVAT limite la valeur de rachat par rapport au capital-décès, tandis que la GPT limite les primes payées par rapport au capital-décès. Si une police d'assurance échoue à l'un de ces tests, elle n'est pas considérée comme une police d'assurance-vie et tous les avantages fiscaux sont éliminés.
L'assureur doit indiquer quel test sera utilisé à la date d'émission, et une fois la police émise, l'assureur ne peut pas décider d'utiliser l'autre option de test à la place. Le choix du test peut déterminer quelles seront les primes de la police, la valeur de rachat et les avantages.
Exemple de test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT)
Selon un test CVAT, la valeur de rachat d'une police d'assurance-vie ne peut jamais dépasser la prime unique nette qui serait nécessaire pour acheter ces mêmes avantages futurs, ce qui se traduirait par des avantages fiscaux pour le titulaire de la police.
Voici un exemple : si une police d'assurance vie entière de 150 000 $ pour une personne de 40 ans en bonne santé a une valeur de rachat de 15 000 $, pour être admissible à ce test, la prime unique nette pour ce montant de couverture à cet âge doit être d'au moins 15 000 $. Si la prime unique est inférieure à la valeur de rachat,. la police ne passera pas la CVAT et ne sera pas considérée comme une assurance-vie, mais sera considérée comme un produit d'investissement qui entraînera des impôts plus élevés.
Il est essentiel pour un assuré de comprendre la différence du produit car il sera directement lié au paiement que le bénéficiaire reçoit. S'assurer que le produit financier est considéré comme un produit d'assurance garantira que le bénéficiaire recevra un paiement plus important lorsque la police sera réclamée.
Points forts
La CVAT est utilisée pour tester si la valeur de rachat de la police d'assurance ne dépasse pas la valeur actuelle de tous les paiements de prime futurs sur la police.
Si la valeur de rachat est supérieure aux paiements futurs, le produit est considéré comme un produit d'investissement et non comme un produit d'assurance.
L'importance de la détermination est que les produits d'assurance sont assortis de nombreux avantages fiscaux, notamment les prestations de décès étant exonérées d'impôts.
Le test de capitalisation de la valeur de rachat (CVAT) est utilisé pour déterminer si un produit financier doit être taxé comme un produit d'assurance ou un produit d'investissement.
Les assureurs utilisent également le test des primes d'orientation (GPT), qui limite les primes versées au capital décès alors que la CVAT limite la valeur de rachat.
Si un produit financier échoue au test et est considéré comme un produit d'investissement, il sera alors imposé à un taux d'imposition plus élevé ; soit l'impôt sur le revenu ordinaire, soit l'impôt sur les plus-values.
