Investor's wiki

Kontantværdiakkumuleringstest (CVAT)

Kontantværdiakkumuleringstest (CVAT)

Hvad er Cash Value Accumulation Test (CVAT)?

Kontantværdiakkumuleringstesten (CVAT) er en test til at afgøre, om et finansielt produkt kan beskattes som en forsikringsaftale frem for som en investering. Kontantværdiakkumuleringstesten bruges til at sikre, at kontantværdien af forsikringspolicen ikke overstiger nutidsværdien af alle fremtidige præmiebetalinger på policen.

Forståelse af Cash Value Accumulation Test (CVAT)

At kunne bestå kontantværdiakkumuleringstesten (CVAT) er utrolig vigtigt for en forsikringstager såvel som for forsikringsselskabet. Hvis et forsikringsprodukt ikke består, betragtes det ikke længere som et forsikringsprodukt og beskattes dermed som en investering.

Forsikringspolicer kan vokse i værdi på et skatteudskudt grundlag, hvor dødsfaldsydelser er fritaget for indkomstskat. De fleste andre investeringer beskattes som almindelig indkomst,. hvilket betyder, at en ikke bestået prøve vil føre til en højere skattesats.

CVAT-metoden bruges, når en forsikringstager ikke ønsker at være begrænset i mængden af præmier,. der kan betales til policen, og ønsker at maksimere den dødsfaldsydelse,. der kan modtages. Alternativt kan denne metode bruges, når forsikringstageren planlægger at rulle et stort beløb ind i policen på forhånd, men ønsker at begrænse den oprindelige dødsfaldsydelse.

Cash Valuation Accuulation Test vs Guideline Premium Test (GPT)

Ud over CVAT'en har et forsikringsselskab mulighed for at designe en police, så den består guideline premium test (GPT). GPT begrænser de præmier, som en forsikringstager betaler i forhold til dødsfaldsydelsen, i modsætning til CVAT, som begrænser kontantværdien i forhold til dødsfaldsydelsen.

Den grundlæggende forskel mellem disse to tests er, at CVAT begrænser kontantværdien i forhold til dødsfaldsydelsen, mens GPT begrænser præmier, der betales i forhold til dødsfaldsydelsen. Hvis en forsikring ikke består en af disse tests, betragtes den ikke som en livsforsikring, og alle indkomstskattefordele er elimineret.

Forsikringsselskabet skal angive, hvilken test der skal bruges på udstedelsesdatoen, og når policen er udstedt, kan forsikringsselskabet ikke beslutte at bruge den anden testmulighed i stedet. Valget af test kan afgøre, hvad forsikringspræmierne, kontantværdien og ydelserne vil være.

Eksempel på Cash Value Accumulation Test (CVAT)

Under en CVAT-test må en livsforsikringspolices kontante tilbagekøbsværdi aldrig overstige den enkeltstående nettopræmie, der ville være påkrævet for at købe de samme fremtidige ydelser, hvilket resulterer i skattefordele til forsikringstageren.

Her er et eksempel: Hvis en 150.000 USD for hele livet for en sund 40-årig har en kontant værdi på 15.000 USD, skal nettoengangspræmien for dette dækningsbeløb i den alder være mindst 15.000 USD for at være berettiget under denne test. Hvis enkeltpræmien er mindre end den kontante tilbagekøbsværdi,. vil policen ikke bestå CVAT'en og vil ikke kvalificere sig som livsforsikring, men vil blive betragtet som et investeringsprodukt, der vil medføre højere skatter.

Det er afgørende for en forsikringstager at forstå forskellen på produktet, da det vil være direkte relateret til den udbetaling, som modtageren modtager. At sikre, at det finansielle produkt kvalificerer sig som et forsikringsprodukt, vil garantere, at modtageren vil modtage en større udbetaling, når policen er krævet.

Højdepunkter

  • CVAT anvendes til at teste, om kontantværdien af forsikringspolicen ikke overstiger nutidsværdien af alle fremtidige præmiebetalinger på policen.

  • Hvis kontantværdien er højere end de fremtidige betalinger, anses produktet for at være et investeringsprodukt, ikke et forsikringsprodukt.

  • Vigtigheden af bestemmelsen er, at forsikringsprodukter kommer med mange skattefordele, herunder dødsfaldsydelser, der er fritaget for skat.

  • Kontantværdiakkumuleringstesten (CVAT) bruges til at afgøre, om et finansielt produkt skal beskattes som et forsikringsprodukt eller et investeringsprodukt.

  • Forsikringsselskaber bruger også den vejledende præmietest (GPT), som begrænser de præmier, der betales til dødsfaldsydelsen, mens CVAT begrænser kontantværdien.

  • Hvis et finansielt produkt ikke består testen og vurderes at være et investeringsprodukt, vil det blive beskattet med en højere skattesats; enten almindelig indkomstskat eller kursgevinstskat.