Barwertkumulationstest (CVAT)
Was ist der Cash Value Accumulation Test (CVAT)?
Der Cash Value Accumulation Test (CVAT) ist ein Test zur Feststellung, ob ein Finanzprodukt als Versicherungsvertrag und nicht als Anlage besteuert werden kann. Mit dem Barwertkumulationstest wird sichergestellt, dass der Barwert der Versicherungspolice den Barwert aller künftigen Prämienzahlungen der Police nicht übersteigt.
Den Cash Value Accumulation Test (CVAT) verstehen
Das Bestehen des Barwertakkumulationstests (CVAT) ist sowohl für den Versicherungsnehmer als auch für den Versicherer von enormer Bedeutung. Wird ein Versicherungsprodukt nicht bestanden, gilt es nicht mehr als Versicherungsprodukt und wird somit wie eine Kapitalanlage besteuert.
Versicherungspolicen können steuerbegünstigt an Wert gewinnen, wobei Sterbegelder von der Einkommenssteuer befreit sind. Die meisten anderen Anlagen werden als ordentliches Einkommen besteuert,. was bedeutet, dass ein Nichtbestehen des Tests zu einem höheren Steuersatz führt.
Die CVAT-Methode wird verwendet, wenn ein Versicherungsnehmer nicht in der Höhe der Prämien,. die in die Police eingezahlt werden können, eingeschränkt werden möchte und die empfangbare Todesfallleistung maximieren möchte. Alternativ kann diese Methode verwendet werden, wenn der Versicherungsnehmer plant, im Voraus eine große Summe in die Police einzuzahlen, aber die anfängliche Todesfallleistung begrenzen möchte.
Cash Valuation Accumulation Test vs. Guideline Premium Test (GPT)
Neben dem CVAT hat ein Versicherer die Möglichkeit, eine Police so zu gestalten, dass sie den Guideline Premium Test (GPT) besteht. Das GPT begrenzt die Prämien, die ein Versicherungsnehmer im Verhältnis zur Todesfallleistung zahlt, im Gegensatz zum CVAT, das den Barwert im Verhältnis zur Todesfallleistung begrenzt.
Der grundlegende Unterschied zwischen diesen beiden Tests besteht darin, dass CVAT den Barwert relativ zur Todesfallleistung begrenzt, während GPT die gezahlten Prämien relativ zur Todesfallleistung begrenzt. Wenn eine Versicherungspolice einen dieser Tests nicht besteht, wird sie nicht als Lebensversicherung betrachtet und alle Einkommensteuervorteile entfallen.
Der Versicherer muss angeben, welcher Test am Ausstellungsdatum verwendet wird, und nach Ausstellung der Police kann der Versicherer nicht entscheiden, stattdessen die andere Testoption zu verwenden. Die Wahl des Tests kann bestimmen, wie hoch die Policenprämien, der Barwert und die Leistungen sein werden.
Beispiel für den Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Bei einem CVAT-Test darf der Barrückkaufswert einer Lebensversicherungspolice niemals die Netto-Einmalprämie überschreiten, die erforderlich wäre, um dieselben zukünftigen Leistungen zu erwerben, was zu Steuervorteilen für den Versicherungsnehmer führt.
Hier ist ein Beispiel: Wenn eine 150.000-Dollar-Lebenspolice für einen gesunden 40-Jährigen einen Barwert von 15.000 Dollar hat, muss die Netto-Einzelprämie für diesen Deckungsbetrag in diesem Alter mindestens 15.000 Dollar betragen, um für diesen Test in Frage zu kommen. Wenn die Einmalprämie geringer ist als der Barrückkaufswert,. besteht die Police die CVAT nicht und qualifiziert sich nicht als Lebensversicherung, sondern wird als Anlageprodukt betrachtet, für das höhere Steuern anfallen.
Für einen Versicherungsnehmer ist es wichtig, den Unterschied des Produkts zu verstehen, da er direkt mit der Auszahlung zusammenhängt, die der Begünstigte erhält. Die Sicherstellung, dass das Finanzprodukt als Versicherungsprodukt qualifiziert ist, garantiert, dass der Begünstigte eine größere Auszahlung erhält, wenn die Police in Anspruch genommen wird.
Höhepunkte
Mit CVAT wird geprüft, ob der Barwert der Versicherungspolice den Barwert aller künftigen Prämienzahlungen der Police nicht übersteigt.
Wenn der Barwert höher ist als die zukünftigen Zahlungen, wird das Produkt als Anlageprodukt und nicht als Versicherungsprodukt betrachtet.
Die Bedeutung der Feststellung besteht darin, dass Versicherungsprodukte mit vielen Steuervorteilen verbunden sind, einschließlich Todesfallleistungen, die von Steuern befreit sind.
Mit dem Barwertakkumulationstest (CVAT) wird festgestellt, ob ein Finanzprodukt als Versicherungsprodukt oder als Anlageprodukt zu besteuern ist.
Die Versicherer verwenden auch den Guideline Premium Test (GPT), der die gezahlten Prämien auf die Todesfallleistung begrenzt, während CVAT den Barwert begrenzt.
Wenn ein Finanzprodukt den Test nicht besteht und als Anlageprodukt eingestuft wird, wird es mit einem höheren Steuersatz besteuert; entweder die ordentliche Einkommenssteuer oder die Kapitalertragssteuer.
