Kontantverdiakkumuleringstest (CVAT)
Hva er kontantverdiakkumuleringstesten (CVAT)?
Kontantverdiakkumuleringstesten (CVAT) er en test for å avgjøre om et finansielt produkt kan beskattes som en forsikringskontrakt i stedet for som en investering. Kontantverdiakkumuleringstesten brukes for å sikre at kontantverdien av forsikringen ikke overstiger nåverdien av alle fremtidige premiebetalinger på polisen.
Forstå Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Å kunne bestå kontantverdiakkumuleringstesten (CVAT) er utrolig viktig for en forsikringstaker så vel som forsikringsgiveren. Dersom et forsikringsprodukt ikke består, regnes det ikke lenger som et forsikringsprodukt og beskattes dermed som en investering.
Forsikringspoliser kan vokse i verdi på skatteutsatt basis, med dødsytelser fritatt for inntektsskatt. De fleste andre investeringer beskattes som alminnelig inntekt,. noe som betyr at ikke bestå prøven vil føre til en høyere skattesats.
CVAT-metoden brukes når en forsikringstaker ikke ønsker å være begrenset i premiebeløpet som kan betales inn i polisen og ønsker å maksimere dødsfordelene som kan mottas. Alternativt kan denne metoden brukes når forsikringstaker planlegger å rulle inn en stor sum inn i polisen på forhånd, men ønsker å begrense den opprinnelige dødsfordelen.
Cash Valuation Accumulation Test vs Guideline Premium Test (GPT)
I tillegg til CVAT, har et forsikringsselskap muligheten til å utforme en polise slik at den består guideline premium test (GPT). GPT begrenser premiene som en forsikringstaker betaler i forhold til dødsfordelen, i motsetning til CVAT, som begrenser kontantverdien i forhold til dødsfordelen.
Den grunnleggende forskjellen mellom disse to testene er at CVAT begrenser kontantverdien i forhold til dødsfallsytelsen, mens GPT begrenser betalte premier i forhold til dødsfallsstønaden. Hvis en forsikring ikke består noen av disse testene, regnes den ikke som en livsforsikring, og alle inntektsskattefordeler elimineres.
Assurandøren må angi hvilken test som skal brukes på utstedelsesdatoen, og når polisen er utstedt, kan ikke assurandøren velge å bruke det andre testalternativet i stedet. Valget av test kan avgjøre hva forsikringspremiene, kontantverdien og fordelene vil være.
Eksempel på kontantverdiakkumuleringstest (CVAT)
Under en CVAT-test kan en livsforsikrings tilbakekjøpsverdi aldri overstige netto enkeltpremien som ville være nødvendig for å kjøpe de samme fremtidige ytelsene, noe som resulterer i skattefordeler til forsikringstakeren.
Her er et eksempel: hvis en forsikring på hele livet på $150 000 for en sunn 40-åring har en kontantverdi på $15 000, for å være kvalifisert under denne testen, må netto enkeltpremie for denne dekningsbeløpet i den alderen være minst $15 000. Hvis enkeltpremien er mindre enn tilbakekjøpsverdien, vil polisen ikke passere CVAT og vil ikke kvalifisere som livsforsikring, men vil bli betraktet som et investeringsprodukt som vil medføre høyere skatter.
Det er avgjørende for en forsikringstaker å forstå forskjellen på produktet, da det vil være direkte relatert til utbetalingen som mottakeren mottar. Å sikre at det finansielle produktet kvalifiserer som et forsikringsprodukt vil garantere at mottakeren vil motta en større utbetaling når polisen kreves.
Høydepunkter
CVAT brukes for å teste om kontantverdien av forsikringen ikke overstiger nåverdien av alle fremtidige premiebetalinger på polisen.
Hvis kontantverdien er høyere enn de fremtidige utbetalingene, anses produktet for å være et investeringsprodukt, ikke et forsikringsprodukt.
Viktigheten av bestemmelsen er at forsikringsprodukter kommer med mange skattefordeler, inkludert dødsfallsfordeler som er fritatt for skatt.
– Kontantverdiakkumuleringstesten (CVAT) brukes for å avgjøre om et finansielt produkt skal beskattes som et forsikringsprodukt eller et investeringsprodukt.
Forsikringsselskapene bruker også den veiledende premietesten (GPT), som begrenser premiene som betales til dødsfallsytelsen, mens CVAT begrenser kontantverdien.
Hvis et finansielt produkt ikke består testen og blir fastslått å være et investeringsprodukt, vil det bli beskattet med en høyere skattesats; enten ordinær inntektsskatt eller gevinstskatt.
