اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)
ما هو اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)؟
اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT) هو اختبار لتحديد ما إذا كان يمكن فرض ضرائب على منتج مالي كعقد تأمين وليس كاستثمار. يتم استخدام اختبار تراكم القيمة النقدية للتأكد من أن القيمة النقدية لبوليصة التأمين لا تتجاوز القيمة الحالية لجميع مدفوعات الأقساط المستقبلية في البوليصة.
فهم اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)
تعد القدرة على اجتياز اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT) أمرًا مهمًا للغاية بالنسبة لحامل الوثيقة وكذلك شركة التأمين. إذا فشل أحد منتجات التأمين في المرور ، فلن يتم اعتباره منتجًا تأمينيًا وبالتالي يتم فرض ضرائب عليه مثل الاستثمار.
يمكن أن تنمو بوالص التأمين من حيث القيمة على أساس الضريبة المؤجلة ، مع إعفاء مزايا الوفاة من ضريبة الدخل. تخضع معظم الاستثمارات الأخرى للضريبة كدخل عادي ، مما يعني أن الفشل في اجتياز الاختبار سيؤدي إلى ارتفاع معدل الضريبة.
يتم استخدام طريقة CVAT عندما لا يرغب حامل الوثيقة في أن يكون محدودًا في مبلغ الأقساط التي يمكن دفعها في السياسة ويريد تعظيم فائدة الوفاة التي يمكن الحصول عليها. بدلاً من ذلك ، يمكن استخدام هذه الطريقة عندما يخطط حامل الوثيقة لتجميع مبلغ كبير في الوثيقة مقدمًا ولكنه يريد الحد من استحقاق الوفاة الأولي.
اختبار تراكم القيمة النقدية مقابل اختبار الامتياز الإرشادي (GPT)
بالإضافة إلى CVAT ، لدى شركة التأمين خيار تصميم سياسة بحيث تجتاز اختبار قسط التوجيه (GPT). يحدد GPT الأقساط التي يدفعها حامل الوثيقة بالنسبة لمزايا الوفاة ، على عكس CVAT ، الذي يحد من القيمة النقدية المتعلقة بمزايا الوفاة.
يتمثل الاختلاف الأساسي بين هذين الاختبارين في أن CVAT يحد من القيمة النقدية المتعلقة بمزايا الوفاة ، بينما تحد GPT الأقساط المدفوعة بالنسبة لمزايا الوفاة. إذا فشلت بوليصة التأمين في أي من هذين الاختبارين ، فإنها لا تعتبر بوليصة تأمين على الحياة ، ويتم إلغاء جميع مزايا ضريبة الدخل.
يجب أن تشير شركة التأمين إلى الاختبار الذي سيتم استخدامه في تاريخ الإصدار ، وبمجرد إصدار السياسة ، لا يمكن لشركة التأمين أن تقرر استخدام خيار الاختبار الآخر بدلاً من ذلك. يمكن أن يحدد اختيار الاختبار ماهية أقساط البوليصة والقيمة النقدية والفوائد.
مثال على اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)
بموجب اختبار CVAT ، قد لا تتجاوز قيمة الاسترداد النقدي لبوليصة التأمين على الحياة صافي قسط التأمين الفردي المطلوب لشراء نفس المزايا المستقبلية ، مما يؤدي إلى مزايا ضريبية لحامل الوثيقة.
إليك مثال: إذا كانت بوليصة تأمين بقيمة 150.000 دولار أمريكي لمدى الحياة الكاملة لصاحب يبلغ من العمر 40 عامًا تحمل قيمة نقدية قدرها 15000 دولار أمريكي ، فلكي تكون مؤهلاً بموجب هذا الاختبار ، يجب أن يكون صافي قسط التأمين الفردي لهذا المبلغ من التغطية في هذا العمر 15000 دولار على الأقل. إذا كان القسط الفردي أقل من قيمة الاسترداد النقدي ، فلن تجتاز البوليصة CVAT ولن تكون مؤهلة للتأمين على الحياة ولكن سيتم اعتبارها منتجًا استثماريًا سيتكبد ضرائب أعلى.
من الأهمية بمكان أن يفهم حامل الوثيقة اختلاف المنتج لأنه سيرتبط بشكل مباشر بالدفع الذي يتلقاه المستفيد. التأكد من أن المنتج المالي مؤهل كمنتج تأمين سيضمن أن المستفيد سيحصل على تعويضات أكبر عند المطالبة بالوثيقة.
يسلط الضوء
يتم استخدام CVAT لاختبار ما إذا كانت القيمة النقدية لبوليصة التأمين لا تتجاوز القيمة الحالية لجميع مدفوعات الأقساط المستقبلية على البوليصة.
إذا كانت القيمة النقدية أعلى من المدفوعات المستقبلية ، فإن المنتج يعتبر منتجًا استثماريًا وليس منتج تأمين.
أهمية التحديد هي أن منتجات التأمين تأتي مع العديد من المزايا الضريبية بما في ذلك مزايا الوفاة المعفاة من الضرائب.
يستخدم اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT) لتحديد ما إذا كان المنتج المالي يجب أن يخضع للضريبة كمنتج تأمين أو منتج استثماري.
تستخدم شركات التأمين أيضًا اختبار قسط التوجيه (GPT) ، والذي يحد من الأقساط المدفوعة لمخصصات الوفاة بينما يحد CVAT من القيمة النقدية.
إذا فشل أحد المنتجات المالية في الاختبار وتم تحديده على أنه منتج استثماري ، فسيتم فرض ضريبة عليه بمعدل ضريبة أعلى ؛ إما ضريبة الدخل العادية أو ضريبة أرباح رأس المال.
