Propriété sociale d'assurance-vie (COLI)
Qu'est-ce que la propriété corporative d'assurance-vie (COLI) ?
La propriété d'entreprise d'assurance-vie (COLI), ou assurance-vie détenue par l'entreprise, désigne les polices d'assurance souscrites par les entreprises sur leurs employés, généralement des cadres supérieurs. La compagnie est responsable du paiement des primes et si la personne décède, c'est la compagnie, et non la famille de la personne assurée ou d'autres héritiers, qui reçoit la prestation de décès. Ces polices ont été appelées «assurance du paysan mort» après que certaines entreprises ont souscrit une assurance-vie sur des travailleurs de bas niveau à leur insu.
Comment fonctionne la propriété corporative de l'assurance-vie (COLI)
La propriété de l'assurance-vie par les entreprises a une longue histoire dans le monde des affaires, en particulier pour les cadres supérieurs d'une entreprise, dont le décès peut avoir de graves conséquences financières pour l'entreprise. De nombreuses entreprises se réfèrent aux polices détenues par l'entreprise pour la haute direction en tant qu'assurance homme clé ou personne clé. Les entreprises peuvent également souscrire des polices d'assurance-vie sur leurs propriétaires, dirigeants, administrateurs et débiteurs. Lorsque des polices sont souscrites sur des employés de niveau inférieur, elles sont parfois appelées avec dérision assurance des concierges ou assurance des paysans morts.
Si l'acheteur d'une police détenue par une entreprise est une banque, la police est souvent appelée assurance-vie détenue par une banque (BOLI).
Le COLI est généralement utilisé pour protéger les intérêts financiers de l'entreprise qui l'achète. Étant donné que la société est propriétaire de la police, elle peut également emprunter de l'argent ou effectuer des retraits sur sa valeur de rachat. Les entreprises utilisent également les accords COLI comme moyen de financer des régimes de retraite supplémentaires pour les dirigeants (SERP),. un type d'accord de rémunération différée pour les principaux dirigeants.
Les polices COLI offrent les mêmes avantages fiscaux au propriétaire que les autres produits d'assurance-vie : les prestations de décès ne sont pas imposables et les revenus de placement sur la valeur de rachat de la police peuvent croître en franchise d'impôt ou avec report d'impôt dans la police.
"Ce traitement fiscal des polices COLI explique une grande partie de leur utilisation, car il est certainement possible pour une société de faire un investissement similaire sans la complication d'une police d'assurance-vie", a noté le Congressional Research Service dans un rapport de 2011. "Sans la police d'assurance-vie, cependant, ces investissements seraient soumis à une imposition régulière."
Bien que le gouvernement fédéral soit responsable des lois fiscales relatives à l'assurance-vie détenue par une entreprise, les polices sont également soumises à la réglementation de l'État, comme d'autres formes d'assurance, ainsi qu'aux directives de déclaration du Financial Accounting Standards Board . Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, le Bureau du contrôleur de la monnaie et la Federal Deposit Insurance Corporation établissent les règles concernant l'assurance-vie détenue par la banque.
Le COLI peut prendre la forme d'une police d'assurance-vie individuelle ou collective. Mais elle est distincte de l'assurance-vie collective que les entreprises offrent souvent dans le cadre d'un régime d'avantages sociaux, car le bénéficiaire, dans ce cas, est l'entreprise, et non l'employé ou sa famille.
Une autre variante des polices COLI ou BOLI est l'assurance-vie à deux dollars. Dans ce cas, la compagnie ou la banque paie tout ou partie des primes et les héritiers de l'assuré peuvent partager une partie du capital décès en cas de décès.
À la suite de la controverse sur "l'assurance des paysans morts", le Congrès et l'IRS ont resserré les règles sur ces polices en 2006.
La controverse sur l'assurance des paysans morts
Dans les années 1990, certaines entreprises ont commencé à assurer leur base d'employés sans discernement, obtenant rarement la permission des employés de le faire. Cette pratique a été critiquée pour avoir permis aux entreprises de profiter de la mort d'employés ordinaires, dont les familles n'ont rien reçu. Puis, en 2006, le Congrès et l'Internal Revenue Service ont imposé des limites à la manière dont les entreprises pouvaient administrer les politiques COLI et BOLI. Par exemple, le Congrès a limité les avantages fiscaux du COLI aux polices souscrites auprès des 35 % d'employés les mieux payés de l'entreprise.Parmi d'autres changements clés :
Les entreprises doivent désormais informer leurs salariés lorsqu'elles souhaitent souscrire des polices pour les assurer.
Les employés assurés doivent accepter l'arrangement par écrit.
Les employeurs doivent également obtenir le consentement écrit de l'employé s'ils souhaitent poursuivre la politique après le départ de l'employé de l'entreprise.
Points forts
La propriété d'entreprise d'assurance-vie (COLI) fait référence à l'assurance obtenue et détenue par une entreprise sur ses employés, généralement des cadres supérieurs.
Les entreprises paient les primes et perçoivent le capital décès en cas de décès de l'employé. Les héritiers ou la famille de l'assuré ne bénéficient d'aucune prestation.
L'assurance-vie détenue par l'entreprise est parfois qualifiée d'"assurance du paysan mort" en raison des entreprises qui ont souscrit des polices sur des employés de bas niveau à leur insu ou sans leur consentement.
L'une des principales raisons pour lesquelles les entreprises souscrivent à la COLI est de bénéficier des avantages fiscaux de l'assurance-vie.
